自踏入外匯界以來(lái)，接觸的外匯投資者數(shù)以百計(jì)。從形形色色的投資者的不同經(jīng)歷中，筆者深感作為外匯的投資者，會(huì)判斷走勢(shì)固然重要，掌握必要的交易技巧與培養(yǎng)良好的心理素質(zhì)也是十分必要的。 進(jìn)行外匯保證金交易時(shí)，充足的資金，充足的時(shí)間，準(zhǔn)確的走勢(shì)判斷，高超的交易技巧與良好的心理素質(zhì)，五個(gè)條件缺一不可。筆者結(jié)合自己的經(jīng)驗(yàn)與接觸到的顧客交易實(shí)例，就普通外匯投資者在交易技巧與交易心理方面的通病進(jìn)行一下粗淺的探討。 通病之一：操單易受貪欲左右，逐步放松了對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的警惕性，甚至根本就不懂得合理控制資金風(fēng)險(xiǎn)。 對(duì)于外匯保證金交易，大部分理論書(shū)籍將其定性為“中風(fēng)險(xiǎn)，中收益”的金融商品，那是針對(duì)放大十倍的操作方式而言的。實(shí)際上，目前外匯保證金交易因公司而異，有十倍到四百倍的各種操作方式。比如當(dāng)日交易保證金為一千美金，可操作十萬(wàn)單位的外幣，等于放大了一百倍。這時(shí)，無(wú)論如何不能說(shuō)是“中風(fēng)險(xiǎn)，中收益”，只能說(shuō)是“高風(fēng)險(xiǎn)，高收益”。但筆者個(gè)人認(rèn)為，允許放大一百倍并不是壞事，如果懂得控制風(fēng)險(xiǎn)的話，會(huì)使交易方式更加靈活，操作余地更大。按兩萬(wàn)美金開(kāi)戶(hù)計(jì)算，如果每次進(jìn)一手單的話，等于只放大了五倍。只有一次進(jìn)二十手單的情況下，才是放大一百倍。如果會(huì)合理運(yùn)用的話，等于說(shuō)這種操作方式為投資者創(chuàng)造了從“低風(fēng)險(xiǎn)，低收益”到“高風(fēng)險(xiǎn)，高收益”的廣闊選擇空間。當(dāng)遇到大規(guī)模干預(yù)，或是象奧尼爾辭職這樣的突發(fā)事件時(shí)，一百倍的杠桿效果會(huì)使投資者得到更大的獲利空間。但關(guān)鍵是，這種放大效果不能濫用。更不能認(rèn)為允許放大一百倍就每次操作都按此比例進(jìn)行。如果一意孤行的話，就等于把自己逼上了高風(fēng)險(xiǎn)之路。 筆者就親身經(jīng)歷過(guò)這樣的客戶(hù)，他有很長(zhǎng)的股票投資經(jīng)驗(yàn)，自認(rèn)為對(duì)走勢(shì)判斷很有信心。一萬(wàn)美元的資金，一次買(mǎi)進(jìn)十枚美元/日元。到晚上十一點(diǎn)已獲利一百余萬(wàn)日元。他認(rèn)為這次賺大了，安心地回家睡覺(jué)了。第二天一覺(jué)醒來(lái)，已出現(xiàn)了MarginCall。最后總資金增加到三萬(wàn)美元，仍然保不住沉重的倉(cāng)位，只好砍倉(cāng)走人。出現(xiàn)這樣的結(jié)果，根源在哪里？能說(shuō)外匯保證金這種金融商品不能賺錢(qián)嗎？不能，因他中間已經(jīng)賺了一百多萬(wàn)。能說(shuō)他對(duì)走勢(shì)判斷不準(zhǔn)嗎？也不能，因他的短線判斷是正確的。那麼歸根結(jié)底，只能說(shuō)他的風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)不佳，不擅于安全地運(yùn)用資金。 很多外匯投資者都有這樣的體驗(yàn)，剛開(kāi)始做時(shí)，都賺錢(qián)，雖然賺的不一定很多，畢竟是賺。但時(shí)間一長(zhǎng)，虧的就多起來(lái)。這是什麼原因呢？很多人說(shuō)是beginlucky，新手運(yùn)氣好。其實(shí)不然。其中重要的兩個(gè)原因，一是不設(shè)止損（關(guān)于止損問(wèn)題，后面還要單獨(dú)探討），二是隨著小賺次數(shù)的增多，貪欲不斷膨脹，開(kāi)始時(shí)的謹(jǐn)慎態(tài)度沒(méi)有了，放松了對(duì)資金的安全控制，運(yùn)用的資金開(kāi)始超出自己能夠承受的限度，結(jié)果一但走勢(shì)判斷錯(cuò)誤，就會(huì)深深的套牢，最后落得個(gè)砍倉(cāng)出局的結(jié)果。可以說(shuō)，外匯投資的徹底失敗者，十有八九是上述兩個(gè)原因造成的。如果會(huì)合理地運(yùn)用資金，適當(dāng)?shù)刂箵p，即使是新手，也不會(huì)出現(xiàn)輸?shù)镁獾暮蠊?筆者從去年七月份開(kāi)始承擔(dān)一部分培養(yǎng)新人的工作。印象較深的是一位剛?cè)氲啦痪玫慕鹑陬檰?wèn)，他可以說(shuō)真正理解了筆者上述觀點(diǎn)的精髓。每次做單，都是謹(jǐn)慎地運(yùn)用資金，長(zhǎng)短線結(jié)合。形勢(shì)不妙，即果斷止損出局。結(jié)果他的五，六個(gè)賬戶(hù)無(wú)一虧損。四個(gè)月的時(shí)間，其中最多的一個(gè)兩萬(wàn)美元的賬戶(hù)盈利達(dá)到八千美元，月收益率達(dá)到10%。論經(jīng)驗(yàn)，論走勢(shì)判斷，他可能還無(wú)法與有經(jīng)驗(yàn)的客戶(hù)和老金融顧問(wèn)相比，但為什麼他會(huì)取得如此好的成績(jī)呢？正因?yàn)樗萌绾魏侠淼乜刂骑L(fēng)險(xiǎn)。外匯保證金交易能夠賺錢(qián)，對(duì)此筆者深信不疑。但是如果不會(huì)合理地運(yùn)用資金，任由貪欲左右，那麼離失敗就只有一步之遙了。外匯保證金交易由于采用了杠桿原理，本身已將盈利的可能放大了幾倍至一百倍，那麼還要貪到什麼程度為止呢？以上述金融顧問(wèn)為例，月收益率10%的投資，其他哪個(gè)行業(yè)會(huì)有可能呢？ 筆者認(rèn)為，能否合理，冷靜地運(yùn)用資金，正是普通的外匯投資者與優(yōu)秀的外匯交易顧問(wèn)的根本區(qū)別之一。從筆者接觸到的實(shí)例看，很多外匯投資者在資金運(yùn)用上的通病有這樣幾種： 一是盲目建立超出承受能力的倉(cāng)位。原則上講，一次動(dòng)用的資金不應(yīng)超出全部資金的10%，最多不應(yīng)超出全部資金的20%。即一萬(wàn)美元的賬戶(hù)，一次應(yīng)以一手單為限，最多不應(yīng)超過(guò)兩手。這樣的話，即使走勢(shì)判斷錯(cuò)誤，在及時(shí)止損的情況下，仍能保證有較充足的資金進(jìn)行下次交易，爭(zhēng)取盈利機(jī)會(huì)。而且，普通的外匯投資者由于經(jīng)歷的各種場(chǎng)面畢竟較少，倉(cāng)位較輕的情況下，即使遇突發(fā)事件，也不致于驚慌失措，便于冷靜對(duì)處。相反，若倉(cāng)位較重，則易出現(xiàn)遇劇烈波動(dòng)處置不當(dāng)，導(dǎo)致大損的結(jié)果出現(xiàn)。 建立較重倉(cāng)位的情況，往往出現(xiàn)在投資者有小賺的情況下。見(jiàn)小利而頭腦發(fā)熱，貪心頓起，忽視了自己的承受能力。筆者曾遇見(jiàn)過(guò)這樣的客戶(hù)，他于去年十月份用一萬(wàn)美元建立的賬戶(hù)，在美元/日元自119至123的上漲過(guò)程中一路買(mǎi)進(jìn)，一個(gè)月賺了三千美元。然后開(kāi)始頭腦發(fā)熱，在123.60附近每隔十點(diǎn)八點(diǎn)即買(mǎi)進(jìn)一手，總數(shù)達(dá)到三手。當(dāng)美元升到125臺(tái)時(shí)，筆者多次建議，美元即將見(jiàn)頂，宜獲利減倉(cāng)。但他的口頭禪是，做外匯靠的是運(yùn)氣，撐死膽大的，餓死膽小的。結(jié)果十二月六日，美國(guó)財(cái)長(zhǎng)奧尼爾突然辭職，美元在幾個(gè)小時(shí)內(nèi)狂跌350余點(diǎn)。為保險(xiǎn)起見(jiàn)，他打算鎖倉(cāng)，結(jié)果慌亂之中叫單錯(cuò)誤，又買(mǎi)進(jìn)三手新單，總數(shù)達(dá)到六手。當(dāng)重新穩(wěn)定情緒，鎖定全部倉(cāng)位時(shí)，已形成六對(duì)，十二手單的沉重倉(cāng)位，與死倉(cāng)無(wú)異。就因一時(shí)的貪心，不注意合理運(yùn)用資金，所持倉(cāng)位超出了自己的承受能力，造成本利無(wú)存的后果。 因此，在進(jìn)倉(cāng)之前，首先要有思想準(zhǔn)備，如果虧，能承受多大的虧損，那麼就按照能承受的限度進(jìn)相應(yīng)的倉(cāng)位，切忌一廂情愿地認(rèn)為進(jìn)倉(cāng)后就肯定會(huì)按照自己希望的方向發(fā)展。要想好，如果反向波動(dòng)怎麼辦？在做好最壞的打算后，遇劇烈的反向波動(dòng)才不致于驚慌失措。可以說(shuō)，合理的倉(cāng)位與嚴(yán)格的止損是控制風(fēng)險(xiǎn)的必不可少的手段。 二是逆勢(shì)加倉(cāng)，即俗稱(chēng)的“加死碼”。這是很多外匯投資者常犯的錯(cuò)誤。其實(shí)這種做法是股票操作的常用手段，其出發(fā)點(diǎn)是希望減小虧損的平均價(jià)位，在出現(xiàn)較小反彈時(shí)，即能保證不出現(xiàn)虧損。但實(shí)際上這種做法用于保證金交易時(shí)，存在著較大的風(fēng)險(xiǎn)。股票投資與保證金投資的最大區(qū)別在于股票不存在追加保證金的情況，而保證金交易一但出現(xiàn)較大的反向波動(dòng)，是需要追加保證金的。這樣的話，在已經(jīng)出現(xiàn)虧損的時(shí)候再去增加倉(cāng)位，一但繼續(xù)反向波動(dòng)，虧損將會(huì)成倍增加，出現(xiàn)砍又砍不動(dòng)，挺又挺不起的尷尬局面，稍一猶豫，就會(huì)追加保證金。因此，沒(méi)有相當(dāng)大的把握，不要采用這種手段。正確的方法，應(yīng)該是少量進(jìn)倉(cāng)，在走勢(shì)判斷正確，出現(xiàn)贏利的情況下，再順勢(shì)逐漸加倉(cāng)，這樣才能保證立于不敗之地。 因此，請(qǐng)外匯投資者切記，外匯投資，只有抱著謹(jǐn)慎的心理，采取正確的操作方式，合理運(yùn)用資金，才是邁向成功的唯一之路。 通病之二：不設(shè)止損。 外匯市場(chǎng)風(fēng)云變幻，隨時(shí)會(huì)發(fā)生預(yù)料不到的變化。世界上找不到一個(gè)敢肯定自己每次判斷都正確的交易師。因此，外匯市場(chǎng)上只存在兩類(lèi)人，一類(lèi)是輸少贏多的人，一類(lèi)是贏少輸多的人。為保證投資者在判斷失誤時(shí)，不至于泥足深陷，因一次失誤而致命，設(shè)立止損盤(pán)可以說(shuō)是不二法門(mén)。外匯保證金交易由于杠桿原理的存在，盈利與損失都放大了若干倍，而且存在追加保證金的情況，因此，外匯保證金交易不同于股票，不設(shè)止損，可以說(shuō)把自己置于較大的風(fēng)險(xiǎn)之中。有一位日本著名的銀行外匯交易員，有幾十年外匯交易經(jīng)驗(yàn)。在銀行工作時(shí)，取得了不俗的成績(jī)，后轉(zhuǎn)職到一家專(zhuān)業(yè)外匯公司，成績(jī)大幅下降。他自己總結(jié)自己的失誤，唯一也是最大的一條，就是過(guò)于自信，不設(shè)止損。資深的交易員尚且如此，普通的投資者有什么理由不這樣做哪？因此，可以說(shuō)，設(shè)立止損盤(pán)，是保存實(shí)力，爭(zhēng)取少輸多贏的必須手段。 普通的外匯投資者，在止損盤(pán)的運(yùn)用上，最易犯的弊病有三種。 一是過(guò)于自信個(gè)人的判斷，或自認(rèn)財(cái)大氣粗，不屑設(shè)止損。要知道，外匯市場(chǎng)的每一波大浪，都要在千點(diǎn)以上。美元/日元從264到79的歷經(jīng)十年，近兩萬(wàn)點(diǎn)的大浪，其始點(diǎn)距今也不過(guò)只有二十年，誰(shuí)能說(shuō)歷史不會(huì)重演呢？如果遇上這樣的大浪，按50倍的杠桿效果計(jì)算，一枚單的損失就要1850萬(wàn)日元。請(qǐng)問(wèn)，有哪位自認(rèn)有這樣的財(cái)力呢？不設(shè)止損，任隨市場(chǎng)變化，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，就如劃木槳小船橫渡大海，其危險(xiǎn)性不言自明。這樣的投資者，遲早會(huì)受到市場(chǎng)的懲罰。 二是心中有止損，盤(pán)上無(wú)止損。這樣的投資者往往擔(dān)心無(wú)謂的止損會(huì)產(chǎn)生不必要的損失。但人性的弱點(diǎn)往往造成這類(lèi)人在市場(chǎng)走勢(shì)接近自己的止損點(diǎn)時(shí)，猶豫不決，不肯服輸，止損點(diǎn)一退再退，等到忍無(wú)可忍時(shí)才被迫平倉(cāng)出局。往往產(chǎn)生的損失大大超過(guò)預(yù)計(jì)。 三是隨意用一個(gè)金額作為止損點(diǎn)。止損點(diǎn)的設(shè)置，可以說(shuō)是職業(yè)交易顧問(wèn)與普通投資者的最大區(qū)別之一。職業(yè)交易顧問(wèn)懂得運(yùn)用各種技術(shù)手段，根據(jù)每個(gè)幣種的不同特點(diǎn)，合理擺放止損點(diǎn)。在市勢(shì)未翻轉(zhuǎn)的情況下，避免止損盤(pán)被碰上：在市勢(shì)反轉(zhuǎn)時(shí)，可盡量減小損失，從而達(dá)到止損的最終目的。而隨意用一個(gè)金額或點(diǎn)值作為止損點(diǎn)，往往出現(xiàn)打上止損，即朝預(yù)定方向繼續(xù)前進(jìn)的情況，產(chǎn)生不必要的損失。 通病之三：分析判斷不是建立在周密而自信的判斷基礎(chǔ)上，盲目聽(tīng)信消息或迷信某些匯評(píng)。 外匯市場(chǎng)相對(duì)于股市等投資市場(chǎng)而言，是相對(duì)公平的市場(chǎng)，人為操作的難度較大。但同時(shí)，外匯市場(chǎng)也與其他投資市場(chǎng)一樣，充斥著各種各樣的真假難辨的情報(bào)。如何從這些消息中去偽存真，作出正確的判斷，是外匯投資者必備的素質(zhì)。在最近的兩年中，類(lèi)似的因消息誤導(dǎo)而導(dǎo)致投資者大損的情況就有多次。我想在前兩年踏入外匯市場(chǎng)的外匯投資者最慘痛的教訓(xùn)就是在135附近買(mǎi)入了美元/日元。當(dāng)時(shí)，可以說(shuō)所有的消息都說(shuō)日元要去140，甚至160，這其中包括號(hào)稱(chēng)日元先生的?原英資。很多投資者盲目輕信，瘋狂買(mǎi)入。但結(jié)果是美元從135開(kāi)始幾乎沒(méi)有比較像樣的回調(diào)，一路跌到115。在這場(chǎng)大跌中，我認(rèn)識(shí)的投資者輸?shù)羯蟽|日元的就有數(shù)人。在下跌的過(guò)程中，市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)先是以色列與巴勒斯坦?fàn)幎?，再是美?guó)的雙子赤字，最后是美國(guó)企業(yè)的會(huì)計(jì)丑聞?；仡^大家再冷靜的想想，以色列與巴勒斯坦每年都在打，美國(guó)的雙子赤字也不是去年才開(kāi)始有，至于會(huì)計(jì)丑聞不過(guò)是股市回落的副產(chǎn)物，這些因素會(huì)導(dǎo)致美元的狂跌嗎？大家再回頭看看日元在135附近的圖形，連續(xù)在132至135之間爭(zhēng)執(zhí)了五周，都沒(méi)有有效上破135，至少證明135是中期難以逾越的天頂，這時(shí)再不醒悟而堅(jiān)持買(mǎi)入，除了失敗，不會(huì)有第二個(gè)結(jié)果。有很多人認(rèn)為去年三月七日的大跌是日本年度結(jié)算資金回流的結(jié)果，其實(shí)，日本的大型輸出企業(yè)，象豐田，日產(chǎn)，都有自己的外匯部，都有一批精通控制外匯風(fēng)險(xiǎn)的專(zhuān)家，雖然年結(jié)集中在三月末，但往往在二月即開(kāi)始著手回流資金。去年的走勢(shì)，從圖形上已清楚地預(yù)示了這次大跌，市場(chǎng)要這樣走，理由不過(guò)是順應(yīng)走勢(shì)由人編出來(lái)的而已。再一個(gè)明顯的例子是今年五月份，金融大鱷索羅斯公開(kāi)說(shuō)他買(mǎi)入了歐元等非美貨幣。這時(shí)很多人認(rèn)為跟著他走不會(huì)有錯(cuò)?？墒谴蠹以倮潇o的想想，索羅斯是靠什么賺錢(qián)的？可以說(shuō)，除了已破產(chǎn)的老虎基金，沒(méi)有比他再大的投機(jī)家了，投機(jī)說(shuō)白了就意謂著把別人的錢(qián)想辦法裝到自己兜里，大家都跟著他賺錢(qián)，這錢(qián)從哪里來(lái)？我曾經(jīng)看過(guò)一位日本著名的大銀行交易員的文章，他指出，在美國(guó)有一個(gè)投機(jī)家的團(tuán)體，定期會(huì)召開(kāi)會(huì)議，即使像他這樣超大銀行的資深交易員，也難以踏入這個(gè)圈子。但他因在紐約工作時(shí)間較長(zhǎng)，會(huì)從外圍得到一些消息，往往被言中。因此說(shuō)，外匯市場(chǎng)雖然相對(duì)公平，但遇重大事件，被操縱的可能性還是有的。特別是輿論操縱。除了上面提到的例子外，其他像美伊戰(zhàn)爭(zhēng)，歐元降息，走勢(shì)（至少是短期走勢(shì)）往往與事先的輿論相反。因此，作為普通的投資者，因信息渠道，交往范圍，技術(shù)水平的限制，往往容易陷入這樣的陷阱。為避免踏入誤區(qū)，最好的辦法是不要輕信重大事件出來(lái)前的輿論，待消息出盡，走勢(shì)穩(wěn)定后，再入市不遲。投資市場(chǎng)畢竟是賠錢(qián)容易，賺錢(qián)難。想保持不敗，不能靠博大，而應(yīng)靠準(zhǔn)確把握時(shí)機(jī)。寧可錯(cuò)過(guò)時(shí)機(jī)，也要保證準(zhǔn)確率。 再就是迷信匯評(píng)的問(wèn)題。匯市也好，其他投資市場(chǎng)也好，神仙是不存在的。即使是很多著名的投資機(jī)構(gòu)，匯集了大批精英，也難以保證只贏不輸。因此在看某匯評(píng)時(shí)，要注意起草匯評(píng)的人哪個(gè)幣種比較擅長(zhǎng)，在哪個(gè)階段（單邊勢(shì)還是震蕩勢(shì)）比較準(zhǔn)確，明白了這些，加之自己的判斷，準(zhǔn)確率就會(huì)大大提高。 通病之四：長(zhǎng)中短線不分。 我發(fā)現(xiàn)很多客戶(hù)或者是新入門(mén)的交易員，進(jìn)單之后，就一動(dòng)不動(dòng)的盯著盤(pán)面看。問(wèn)他在干什么，他說(shuō)在盯盤(pán)。再問(wèn)打算到什么價(jià)位采取動(dòng)作，回答不知道。結(jié)果是心情不斷隨著盤(pán)面的上下起伏而緊張不已，最后往往是稍遇盤(pán)面劇烈波動(dòng)或稍遇阻力就被震倉(cāng)出局。往往是應(yīng)賺幾百點(diǎn)的單子，只賺個(gè)手續(xù)費(fèi)就出來(lái)了，或是本應(yīng)不虧的單子虧著出來(lái)了。 這個(gè)行業(yè)做久了都明白，出倉(cāng)比進(jìn)倉(cāng)還難。因?yàn)槌鰝}(cāng)點(diǎn)位不僅考驗(yàn)趨勢(shì)的方向判斷能力，更考驗(yàn)對(duì)趨勢(shì)的周期，走勢(shì)特點(diǎn)，延展長(zhǎng)度的諸因素的綜合判斷能力。跟隨道聽(tīng)途說(shuō)的消息或是匯評(píng)進(jìn)場(chǎng)，也許方向是對(duì)的，但何時(shí)出場(chǎng)，往往因人性的弱點(diǎn)而顯得猶豫不決。因此經(jīng)常出現(xiàn)賺少了，后悔；虧了，更后悔。結(jié)果大部分匯友都變成了范仲淹，贏亦憂(yōu)，虧更憂(yōu)，無(wú)時(shí)不憂(yōu)。長(zhǎng)此以往的話，即很難在匯市有所作為，獲得收益，又面臨著巨大的精神壓力，逐漸就會(huì)喪失自信。 其實(shí)，作為一個(gè)合格的投資者，在每次進(jìn)場(chǎng)之前，應(yīng)對(duì)趨勢(shì)方向有個(gè)大致的判斷，即此單是長(zhǎng)線，中線還是短線。如果判斷是短線的話，進(jìn)場(chǎng)之后掛個(gè)單，然后在到達(dá)指定點(diǎn)位之前稍加注意即可，沒(méi)有必要始終盯在盤(pán)前。如果判斷是中長(zhǎng)線單的情況下，預(yù)先估計(jì)一下可能到達(dá)的點(diǎn)位，設(shè)好止損，即可離開(kāi)盤(pán)前，考慮干些其他的事情。當(dāng)走勢(shì)按照自己預(yù)想的方向走時(shí)，可考慮用止贏單托著走，保證不再出現(xiàn)虧損。一旦出現(xiàn)強(qiáng)烈的單邊走勢(shì)，用這樣的方法，往往能抓到肥厚的魚(yú)身，但想把整條魚(yú)都吃到嘴里，那是投資大師也辦不到的，那種情況只能說(shuō)是運(yùn)氣，是，不符合投資學(xué)的理念。許多投資者都有過(guò)這樣的經(jīng)歷，往往在自己很少看盤(pán)的時(shí)候賺到了大錢(qián)，始終盯在盤(pán)前，反而賺不到錢(qián)。這說(shuō)明缺乏心理素質(zhì)的系統(tǒng)培養(yǎng)，同時(shí)說(shuō)明運(yùn)氣好，否則可能是輸大錢(qián)。 無(wú)論是長(zhǎng)線，中線還是短線，投資者在進(jìn)場(chǎng)前最應(yīng)作好的心理準(zhǔn)備是，此次進(jìn)場(chǎng)，能夠承受多大的損失或想承受多大的損失。這實(shí)際又回到了以前多次提到的止損問(wèn)題。投資者最容易遇到的情況是本來(lái)想抓個(gè)短線，結(jié)果不設(shè)止損，又不主動(dòng)認(rèn)輸，短線變成了長(zhǎng)線，可惜是個(gè)虧損的長(zhǎng)線。 能否判斷好短中長(zhǎng)線走勢(shì)，要看分析技術(shù)與經(jīng)驗(yàn)的水平。能否把中長(zhǎng)線的單子的盈利拿到手，則要看技巧與心理素質(zhì)如何。希望匯友們能明白這個(gè)道理，進(jìn)行多方面的綜合訓(xùn)練。 通病之五：猶豫不決，因小失大。 保證金交易因有杠桿原理的存在，很小的波動(dòng)帶來(lái)的盈虧都是相對(duì)較大的，因此，優(yōu)柔寡斷是保證金交易的最大敵人之一。果斷的行動(dòng)來(lái)自于自信的判斷，但即使有自信的判斷也未必會(huì)采取果斷的行動(dòng)，這其中的原因，即有性格上的問(wèn)題，也有經(jīng)驗(yàn)及是否經(jīng)過(guò)系統(tǒng)的心理訓(xùn)練等諸方面的問(wèn)題。 這點(diǎn)通病，普通客戶(hù)的表現(xiàn)主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面。一是盲目自信后的猶豫不決，心存僥幸。這部分客戶(hù)以原來(lái)做實(shí)盤(pán)的客戶(hù)居多。做實(shí)盤(pán)，因不需要追加保證金，產(chǎn)生的盈虧相對(duì)較小，心理壓力也就相對(duì)較小。因此有很多客戶(hù)就抱著“反正我也不急著用這筆錢(qián)，不信等不回來(lái)“的心理來(lái)操作，結(jié)果往往僥幸成功，或者說(shuō)因與保證金交易的原理不同，只要等得起，這樣做實(shí)盤(pán)交易成功的概率反而較大。殊不知，保證金交易雖然在判斷趨勢(shì)上與實(shí)盤(pán)相同，但在交易技巧及對(duì)心理素質(zhì)的要求上，與實(shí)盤(pán)可以說(shuō)有天壤之別。這種巨大的差別主要來(lái)自于盈虧的額度上。實(shí)盤(pán)交易當(dāng)出現(xiàn)虧損時(shí)，大不了當(dāng)存定期。但保證金交易一旦出現(xiàn)虧損，往往需要再拿出大筆的錢(qián)來(lái)保，一旦失敗，不僅初期投資蕩然無(wú)存，將來(lái)還需要多少錢(qián)來(lái)保還是個(gè)未知數(shù)，這時(shí)給投資者帶來(lái)的心理壓力遠(yuǎn)非實(shí)盤(pán)可比。我就遇見(jiàn)過(guò)這樣的客戶(hù)，在國(guó)內(nèi)做實(shí)盤(pán)時(shí)從未輸過(guò)，認(rèn)為外匯投資是一種好的投資方式。到日本后，聽(tīng)說(shuō)有保證金交易，可以說(shuō)欣喜萬(wàn)分。用他自己的話說(shuō)：國(guó)內(nèi)原始股階段不懂投資，沒(méi)趕上，到日本后有這樣好的投資方式，這不跟撿錢(qián)包一樣。投資初期，確實(shí)小有斬獲，但后期開(kāi)始出現(xiàn)虧損，這時(shí)他的心理就擺不平了，開(kāi)始心存僥幸，用操作實(shí)盤(pán)的心理及方法對(duì)待。筆者雖多次提醒，但他對(duì)虧損的部分如何處理始終猶豫不決，結(jié)果虧損越拉越大，直至無(wú)力可保，砍倉(cāng)走人。二是技術(shù)中途半端，想贏怕輸產(chǎn)生的猶豫不決。這些客戶(hù)大多是已在匯市上積累了一定經(jīng)驗(yàn)的客戶(hù)。保證金匯市完全不同于股市，盲目入市，盈利的幾率極小。這部分客戶(hù)往往是在匯市上吃過(guò)虧的，在積累了經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)后，對(duì)匯市的風(fēng)險(xiǎn)已有了較深的認(rèn)識(shí)。但正因這種認(rèn)識(shí)，加之技術(shù)與技巧不太過(guò)關(guān)，導(dǎo)致贏的時(shí)候不敢贏，怕再次被套。但輸?shù)臅r(shí)候，由于人性的弱點(diǎn)，對(duì)何時(shí)止損又猶豫不決，導(dǎo)致贏小虧大，最終還是成為匯市的失敗一族。三是計(jì)較微小的損失帶來(lái)的猶豫不決。出現(xiàn)這種情況的客戶(hù)則完全是心理素質(zhì)不過(guò)關(guān)所致。明知方向不對(duì)，但總是希望能在損失較小的價(jià)位止損。結(jié)果是走勢(shì)一去不回頭，想要的價(jià)位永遠(yuǎn)在過(guò)去才有，導(dǎo)致虧損遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于預(yù)想。 通病之六，過(guò)分注重利息。 因保證金交易是以貨幣對(duì)為交易單位，因此就存在大部分貨幣對(duì)買(mǎi)入時(shí)賺利息，沽出時(shí)付利息的情況。往往有的客戶(hù)就因過(guò)分看重利息而愿意做買(mǎi)單，不愿意做沽單。漲勢(shì)時(shí)還可以，跌勢(shì)時(shí)，這種思考方法導(dǎo)致易逆市操作，易深度套牢。其實(shí)，保證金交易由于杠桿原理的存在，利息收入只是微不足道的部分。以日本目前存在的各家公司交易的美元/日元為例，買(mǎi)入時(shí)一天最高的利息也不過(guò)一千日元左右，用點(diǎn)數(shù)計(jì)算，不過(guò)一點(diǎn)的浮動(dòng)盈虧。只有深度套牢，連套幾個(gè)月甚至以年計(jì)算時(shí)，這些利息才會(huì)成為負(fù)擔(dān)。而在前文中我已多次提到，專(zhuān)業(yè)的做法，每次交易，必下止損，這樣的話，根本不會(huì)使利息成為負(fù)擔(dān)。因此說(shuō)，做保證金交易過(guò)分看重利息是要不得的想法。 ＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊ 外匯交易看似復(fù)雜，但實(shí)際上規(guī)律性很強(qiáng)。把握這些規(guī)律，即便是新手，也可以在較短的時(shí)間內(nèi)嘗到穩(wěn)定賺錢(qián)的快樂(lè)。在這里，我們向新手提供幫助賺錢(qián)的三大法寶。 一、順勢(shì)而為市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)規(guī)律的最直接體現(xiàn)，就是趨勢(shì)。正確的對(duì)待趨勢(shì)的唯一做法，就是順應(yīng)趨勢(shì)而操作。這是在投機(jī)市場(chǎng)里賺錢(qián)乃至長(zhǎng)期生存的第一大法寶。 美國(guó)一位著名的投資高手斯坦利•克羅曾經(jīng)說(shuō)過(guò)："最賺錢(qián)和最令我安心的操作總是順著當(dāng)時(shí)大勢(shì)而操作的時(shí)候。賠的最慘和感到最大壓力的操作總是在我建立或抱著逆勢(shì)賠錢(qián)倉(cāng)不放的時(shí)候。"新手在學(xué)習(xí)交易時(shí)，要明白確立價(jià)格運(yùn)行的方向，對(duì)于交易全局的成敗，有著極重要的價(jià)值。通過(guò)客觀的分析確定好方向，然后躍身進(jìn)入趨勢(shì)，并一直置身其中，隨其漂流，只要趨勢(shì)繼續(xù)對(duì)自己有利，必須抱緊倉(cāng)位來(lái)坐擁利潤(rùn)。學(xué)會(huì)順應(yīng)著趨勢(shì)的方向進(jìn)行交易，并且在這一隨勢(shì)浮沉的過(guò)程中，通過(guò)資金管理，來(lái)得到出色的操作成績(jī)。這才是順勢(shì)而為的精髓。 對(duì)新手而言，推薦的分析工具是移動(dòng)平均線。作為簡(jiǎn)潔明了的趨勢(shì)類(lèi)指標(biāo)，移動(dòng)平均線在跟隨趨勢(shì)方面有著不俗的功效，從而獲得了實(shí)戰(zhàn)高手的青睞。具體的應(yīng)用可以參閱葛蘭碧均線八法則和三重濾網(wǎng)交易系統(tǒng)。 二、抓大放小。剛剛涉足交易的新手，要開(kāi)始時(shí)就要注意培養(yǎng)系統(tǒng)交易思維，不計(jì)一時(shí)的得失，而是爭(zhēng)取長(zhǎng)期的穩(wěn)定的整體收益。要做到這一點(diǎn)，就必須學(xué)會(huì)在眾多的市場(chǎng)機(jī)會(huì)中進(jìn)行選擇，抓住大機(jī)會(huì)，放棄小機(jī)會(huì)。因此對(duì)于評(píng)估機(jī)會(huì)的兩個(gè)核心因素，即風(fēng)險(xiǎn)收益比和成功率，必須牢牢把握，這是新手賺錢(qián)的第二大法寶。 所謂風(fēng)險(xiǎn)收益比，即一筆交易的潛在風(fēng)險(xiǎn)損失和預(yù)期收益的比值就是風(fēng)險(xiǎn)收益比。舉例來(lái)講，我們打算執(zhí)行一筆交易，經(jīng)過(guò)分析，如果我們預(yù)估的潛在損失值是100點(diǎn)，而盈利目標(biāo)是300點(diǎn)，那么這筆交易的風(fēng)險(xiǎn)收益比就是1：3。 所謂成功率，即交易成功獲利的概率。例如在１０次交易中，獲利次數(shù)為５次，則成功率為５０％。 假設(shè)我們的風(fēng)險(xiǎn)收益比是100點(diǎn)：300點(diǎn)，成功率是70%，這意味著我們?cè)谧?0次交易時(shí)，每次盈利都是300點(diǎn)，虧損100點(diǎn)，那么整體盈利將是300x7-100x3=1800點(diǎn)。 假設(shè)我們的風(fēng)險(xiǎn)收益比是300點(diǎn)：100點(diǎn)，成功率是90%，每次虧損300點(diǎn)，每次盈利100點(diǎn)，那么在10次交易中，整體盈利將是100x9-300x1=600點(diǎn)。 考慮到這兩個(gè)核心因素，風(fēng)險(xiǎn)收益比越小、成功率越高的交易，才是我們要努力追求的。 三、限損持長(zhǎng)限制損失，保住本金。在此前提下盡量長(zhǎng)時(shí)間的持有有獲利潛力的頭寸，讓利潤(rùn)增長(zhǎng)，這是投機(jī)賺錢(qián)的第三法寶。 交易世界中，沒(méi)有百分之百全部預(yù)測(cè)正確的"圣杯"，所有的分析預(yù)測(cè)都是一種可能。所以，對(duì)于市場(chǎng)的不確定性，我們必須采取措施，比如說(shuō)采用止損定單來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)。想象市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)這只泥淖中潛伏的鱷魚(yú)咬住了你的腳，如果不忍痛舍棄掉這只腳，那么鱷魚(yú)會(huì)把你的整個(gè)身體吞噬。風(fēng)險(xiǎn)如影隨形，與交易者密切相伴，所以新手要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)清晰的認(rèn)識(shí)。設(shè)定止損之后，交易者會(huì)對(duì)損失的底限有一個(gè)明確量化的認(rèn)識(shí)，這樣有利于維護(hù)穩(wěn)定的交易心理。 在限制損失的同時(shí)，必須學(xué)會(huì)通過(guò)持長(zhǎng)賺錢(qián)，來(lái)彌補(bǔ)因錯(cuò)誤而造成的虧損。只有持長(zhǎng)才能賺大錢(qián)，只有賺大錢(qián)才能彌補(bǔ)大量錯(cuò)誤造成的虧損并有所結(jié)余，這些結(jié)余部分才是最后的交易利潤(rùn)。 不會(huì)止損的投資者肯定虧損，只會(huì)止損的投資者也肯定虧損，只有既會(huì)止損又會(huì)賺錢(qián)的投資者，才能?chē)L到長(zhǎng)期賺錢(qián)的滋味。 對(duì)于一個(gè)剛剛踏入外匯市場(chǎng)的投資者而言，即便你的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)并沒(méi)有一些老手一樣豐富，但是只要牢牢掌握本文提供的三大法寶，并通過(guò)持續(xù)用心的練習(xí)，在外匯市場(chǎng)上賺錢(qián)并非難事 ＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊ 技術(shù)分析+資金+良好的心態(tài)，是獲利的基本要素，雖然許多朋友均具備以上條件，但仍然無(wú)法在外匯市場(chǎng)上獲取利潤(rùn)，那是缺少了另一個(gè)根本要素，就是操盤(pán)技術(shù)。 錯(cuò)誤的交易方式舉例： 1、獲利幾個(gè)點(diǎn)就逃了，而入場(chǎng)被套后就死等，所以稱(chēng)為死等，就是因?yàn)樗赡艿鹊剿溃?等到死的概念是，1，資金少的，賬戶(hù)死掉了。2。資金龐大的，會(huì)等一輩子，直到等到生命的結(jié)束。 2、第一次止損一次，第二次就加倍下單，這樣如果連錯(cuò)幾次，可能就無(wú)法交易了。 雖然很多人已經(jīng)能夠避免了上述情況，且能把握大勢(shì)的走向，但仍然無(wú)法獲利，如剛止損它又回來(lái)了，目標(biāo)價(jià)位未到它又掉頭干掉了止損，使得交易者無(wú)所適從。 如果交易者能認(rèn)為自己可以把握匯市的大致走向，請(qǐng)采用以下交易策略，將確保你不會(huì)虧本。 以目前日元為例，我們認(rèn)為，日元將繼續(xù)上升突破接近或突破118。 在此之前，二十日均線122。30一線不會(huì)先被突破，在此基礎(chǔ)上， 可以采取以下交易策略： 如周一開(kāi)盤(pán)進(jìn)了日元在120。50，止損定在何處呢？定在122。60， 獲利掛單掛在何處呢？不掛，要等待它突破118， 在日元在121-119的運(yùn)動(dòng)過(guò)程中，如果交易者通過(guò)新聞，小時(shí)圖，十分鐘圖，判斷出日元將出現(xiàn)回調(diào)行情，則立即平掉日元買(mǎi)單，回調(diào)到多少再進(jìn)日元？不要限定它的目標(biāo)價(jià)， 如按小時(shí)圖操作，通?；卣{(diào)五十點(diǎn)-100點(diǎn)即可再進(jìn)入了，再進(jìn)入之后，仍要將此單做為前單的繼續(xù)，止損仍然要掛在122。60。其中的一個(gè)要點(diǎn)是，“短線的回調(diào)是再建倉(cāng)的機(jī)會(huì)”，而不是做反單的時(shí)機(jī)。如此繼續(xù)操作即可了。 關(guān)鍵點(diǎn)在于，匯市的方向要把握好，這個(gè)是好辦的，目前除了加元，全部處于升勢(shì)是肯定的。短線的回調(diào)的把握也要掌握好。 這樣的操作方式將解決短線交易者最頭痛的問(wèn)題，就是兩頭被止損，就是常常未達(dá)目標(biāo)價(jià)，反而被止損了。 當(dāng)然交易者首先要明確一點(diǎn)，做匯的目的是為了獲利，獲利的方式是長(zhǎng)期交易，多筆的交易之后，獲取了利潤(rùn)，而不是要做到每單必勝。