P2P網(wǎng)貸正在成批的誕生，同時(shí)也正在成批地倒下去。
歷史總是驚人地相似?；厮輧赡昵?，上一句話的主語(yǔ)還是團(tuán)購(gòu)，彼時(shí)的團(tuán)購(gòu)，一年半的時(shí)間從一家爆發(fā)至數(shù)千家，然后又在不到一年時(shí)間內(nèi)倒閉過(guò)半。
現(xiàn)在國(guó)內(nèi)的P2P網(wǎng)貸數(shù)量已經(jīng)超過(guò)500家，年底可能會(huì)到800家，而倒閉潮已經(jīng)開(kāi)始蔓延，10月份以來(lái)倒閉的P2P已經(jīng)將近50家。
仔細(xì)對(duì)比，你會(huì)發(fā)現(xiàn)P2P網(wǎng)貸與團(tuán)購(gòu)還有諸多相似之處，研究這些相似之處，或許可以為P2P發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)提供一些警示。
1. 以新概念之名
P2P（Peer to Peer）網(wǎng)絡(luò)信貸，是指?jìng)€(gè)人對(duì)個(gè)人的網(wǎng)絡(luò)借款平臺(tái)。這一模式最早始于英國(guó)ZOPA，后被美國(guó)Lending Club及Prosper發(fā)揚(yáng)光大。
在國(guó)內(nèi)金融改革的大背景下，在互聯(lián)網(wǎng)公司積極試水金融業(yè)務(wù)，以及金融機(jī)構(gòu)紛紛觸網(wǎng)的趨勢(shì)中，“互聯(lián)網(wǎng)金融”是時(shí)下最火的概念，而P2P網(wǎng)貸是這個(gè)最火概念中的先行部隊(duì)。
P2P網(wǎng)貸之于互聯(lián)網(wǎng)金融好比團(tuán)購(gòu)之于O2O，二者都以對(duì)傳統(tǒng)模式的革新、對(duì)新概念的踐行的備受關(guān)注。
2. 門(mén)檻極低，遍地開(kāi)花
建立一個(gè)P2P網(wǎng)貸和建立一個(gè)團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站的門(mén)檻都極低，幾乎不需要核心技術(shù)，現(xiàn)成的模板買(mǎi)了就能用。此前已經(jīng)有人做過(guò)調(diào)查，一套P2P程序，2000元就可以搞定，再配幾個(gè)客服人員，就可以搭起基本架構(gòu)；團(tuán)購(gòu)的系統(tǒng)軟件最低也就3000元左右，加上服務(wù)器、客服，也就四五千的的成本。
當(dāng)年出現(xiàn)千團(tuán)大戰(zhàn)正是由于團(tuán)購(gòu)門(mén)檻太低。同樣的，P2P網(wǎng)貸幾乎不存在進(jìn)入門(mén)檻，以至于大大小小的P2P網(wǎng)貸遍地開(kāi)花，魚(yú)龍混雜，不管有沒(méi)有互聯(lián)網(wǎng)及金融行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，都想進(jìn)來(lái)?yè)埔黄薄?/p>
3. 中介屬性，兩端受累
從模式上來(lái)講，P2P網(wǎng)貸也和團(tuán)購(gòu)有很大的相似性。團(tuán)購(gòu)是聚集一撥人一起購(gòu)買(mǎi)一個(gè)服務(wù)或者商品，而P2P網(wǎng)貸是聚集一撥人，一起投資一個(gè)借款標(biāo)的。
團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站在消費(fèi)者和商家之間充當(dāng)一個(gè)平臺(tái)角色，P2P在借款人和投資人之間充當(dāng)平臺(tái)角色。這個(gè)平臺(tái)意味著兩端都是客戶，團(tuán)購(gòu)需要做大量廣告吸引消費(fèi)者，需要大量地推人員發(fā)展商戶，同樣也意味著兩端都會(huì)面臨激烈的競(jìng)爭(zhēng)。P2P同樣如此，一面要吸引投資人，一面要尋找借款項(xiàng)目，兩端都需要推廣投入。
當(dāng)然，由于政策不明朗，P2P不能向團(tuán)購(gòu)那樣做大量的室外廣告，但是項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)是其無(wú)法避免的成本重心。
4. 地域性強(qiáng)，需要大量地面人員
團(tuán)購(gòu)是典型的本地化業(yè)務(wù)，除了商品團(tuán)購(gòu)，消費(fèi)團(tuán)購(gòu)必須在本地才能完成。所以我們看到在團(tuán)購(gòu)的鼎盛時(shí)期，不少本地化的小團(tuán)購(gòu)占山為王，活得也很不錯(cuò)。對(duì)于全國(guó)性的大團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站來(lái)說(shuō)，它需要在各地建立分站，雇傭當(dāng)?shù)劁N(xiāo)售人員進(jìn)行地推。
P2P情況是類(lèi)似的。雖然不少?gòu)臉I(yè)者認(rèn)為線上審核是發(fā)展趨勢(shì)，但是目前階段，以線下的項(xiàng)目審核為主的模式仍然是不少P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的首選。原因很簡(jiǎn)單，在信用體系不健全的今天，線上審核數(shù)據(jù)量太少。
所以，小型的P2P網(wǎng)貸可能就僅僅將業(yè)務(wù)放在一個(gè)城市，而大一些P2P網(wǎng)貸會(huì)在各個(gè)城市建立分站。
不過(guò)有一點(diǎn)是不同的，P2P的投資人可能來(lái)自全國(guó)各地，如果P2P平臺(tái)靠譜，你當(dāng)然可以投資一個(gè)離你很遠(yuǎn)的項(xiàng)目，但是投資本地的你更熟悉的項(xiàng)目，可能靠譜系數(shù)會(huì)更高一些。
5. 用戶受騙事件層出不窮
想當(dāng)初，團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站發(fā)生了多少騙錢(qián)跑路的事件，現(xiàn)在這樣的事件在P2P網(wǎng)貸身上繼續(xù)發(fā)生。
欺騙性團(tuán)購(gòu)的一個(gè)主要手段是，發(fā)布虛假團(tuán)購(gòu)信息，用戶大量購(gòu)買(mǎi)后，網(wǎng)站卷款跑路。欺騙性P2P網(wǎng)貸的手段是類(lèi)似的，發(fā)布虛假標(biāo)的，用高收益率吸引用戶，最后卷款而逃。
當(dāng)然更大部分的用戶損失發(fā)生在經(jīng)營(yíng)不善的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)上，由于風(fēng)險(xiǎn)控制不佳，資金鏈出現(xiàn)問(wèn)題而玩火自焚。團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站也正是因?yàn)橘Y金鏈斷掉而倒掉了一大批。
那么雙方有哪些值得關(guān)注的不同？撇開(kāi)具體業(yè)務(wù)，從行業(yè)趨勢(shì)角度，筆者認(rèn)為，P2P和團(tuán)購(gòu)有兩個(gè)重要的不同之處：
1.P2P更容易陷入龐氏騙局
Groupon上市之前后，團(tuán)購(gòu)被國(guó)內(nèi)外的媒體指責(zé)為“龐氏騙局”，因?yàn)閳F(tuán)購(gòu)網(wǎng)站不斷用新用戶的錢(qián)去償還前期的欠款。
但是與現(xiàn)在的P2P網(wǎng)貸相比，團(tuán)購(gòu)簡(jiǎn)直弱爆了！何為龐氏騙局？編造了虛假的企業(yè)投資，用高收益誘騙投資人，并不斷用新投資人的錢(qián)償還舊投資人的錢(qián)。
而現(xiàn)在許多經(jīng)營(yíng)不善的P2P網(wǎng)貸不正是在做這樣的事情嗎？拆東墻補(bǔ)西墻，直到有一天補(bǔ)不上了，宣告倒閉。
2.P2P較少發(fā)生并購(gòu)
團(tuán)購(gòu)行業(yè)經(jīng)過(guò)幾年的倒閉、并購(gòu)、洗牌，最終勝出的美團(tuán)、點(diǎn)評(píng)團(tuán)、糯米團(tuán)等少數(shù)幾家占據(jù)了大部分市場(chǎng)，相當(dāng)多的地方性的小團(tuán)購(gòu)站被這些大團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站收之麾下。
這種洗牌的好處是，人們不太可能再遇到不靠譜小團(tuán)購(gòu)站。但是P2P網(wǎng)貸行業(yè)可能并非如此。
一位從業(yè)人士是這樣分析的：被收購(gòu)方的外債真實(shí)性、壞賬率難以衡量，收購(gòu)方為什么要收一堆風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法衡量的債權(quán)進(jìn)來(lái)？收購(gòu)方或許對(duì)被收購(gòu)方以后的借款人感興趣，但是借款人會(huì)不會(huì)反而因?yàn)榈弥召?gòu)消息產(chǎn)生悲觀情緒，繼而紛紛套現(xiàn)走人？從法律層面，收購(gòu)意味著債權(quán)主體的轉(zhuǎn)移，所至而來(lái)的法律程序?qū)⑹欠浅Ｂ闊┑摹Ｋ圆还軓哪膫€(gè)角度來(lái)講，這個(gè)行業(yè)都不太容易發(fā)生并購(gòu)。
無(wú)論是團(tuán)購(gòu)還是P2P，成功者都是相似的，而失敗者卻各有各的原因。以上這些相同以及不同都說(shuō)明了一個(gè)問(wèn)題，P2P行業(yè)和團(tuán)購(gòu)一樣慘烈，但比團(tuán)購(gòu)更加兇險(xiǎn)。
