互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在構(gòu)建用戶信用體系和風險防控模型方面的經(jīng)驗還需要進一步積累。

     金融的核心在于效率和風險，互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢在于其擁有海量的數(shù)據(jù)和快速的云計算系統(tǒng)，從而可以有效控制小微企業(yè)的信貸風險，同時也可以利用規(guī)模化生產(chǎn)來提高效率。而在為大中型企業(yè)服務這種點對點的領域，銀行則掌握了更加豐富的信息，其效率和風險都要優(yōu)于互聯(lián)網(wǎng)金融。

     鄒女士是網(wǎng)購一族，空閑的時候，她總是喜歡掏出手機“逛逛”淘寶?？墒琴I東西容易，付款卻很麻煩在手機端用網(wǎng)銀支付，需要通過一系列的安全認證，對于鄒女士而言，這一過程過于煩瑣，常常是一番折騰下來，付款沒成功，好好的購物心情也被破壞了。

     像鄒女士這樣的用戶并不在少數(shù)。阿里巴巴向《中國科學報》記者提供的資料顯示，在過去的一年里，支付寶用戶在手機端通過網(wǎng)銀進行支付的成功率只有38%，有62%的用戶在創(chuàng)建交易后付款不成功。

     阿里巴巴將在4月中旬上線的“信用支付”服務或許可以解決用戶的上述難題。不過，這項服務的推出也讓阿里巴巴再次成為輿論關(guān)注的焦點。阿里巴巴的信用支付是否將對銀行的信用卡業(yè)務形成沖擊？這是否是阿里巴巴對傳統(tǒng)金融業(yè)的又一次挑戰(zhàn)？

     虛擬信用卡

     據(jù)了解，阿里巴巴新推出的信用支付服務，將從4月中旬開始在浙江和湖南兩省試點，9月底覆蓋全國各大城市。

     根據(jù)阿里巴巴金融事業(yè)群總裁胡曉明在此前舉行的媒體溝通會上的介紹，阿里巴巴的“信用支付”服務將根據(jù)用戶的交易記錄等信息，為用戶提供200~5000元不等的授信額度。在此額度內(nèi)，用戶在網(wǎng)購時可以先進行信用支付，然后等收到賬單后再一并還款。此外，阿里巴巴還為用戶提供了最長為38天的免息期。

     因為這種服務形式與信用卡類似，阿里巴巴的“信用支付”被業(yè)界冠以“虛擬信用卡”的稱號，認為其將對銀行的信用卡業(yè)務帶來直接沖擊。

     不過，一些業(yè)內(nèi)人士在接受《中國科學報》記者采訪時，卻認為上述說法有夸大之嫌。

     中投顧問金融行業(yè)研究員霍肖樺在接受《中國科學報》記者采訪時表示，阿里巴巴推出的信用支付和銀行的信用卡業(yè)務并不沖突，而是呈互補的關(guān)系。

     “阿里巴巴推出的信用支付針對的是阿里巴巴平臺上的用戶，使用平臺目前也僅僅局限在移動終端，因此，阿里巴巴推出的信用支付，只會給銀行的信用卡業(yè)務帶來有限的沖擊。”霍肖樺說。

     而根據(jù)胡曉明在媒體溝通會上透露的信息，阿里巴巴推出信用支付的目的更多是搶占移動支付的市場，而非挑戰(zhàn)銀行的信用卡業(yè)務。

     胡曉明特別強調(diào)，PC端不需要阿里巴巴的信用支付服務，因為PC上有USB接口，可以通過插USBKEY的方式進行網(wǎng)銀安全認證。因此，阿里巴巴的信用支付主要是為用戶的移動支付提供方便。

     布局“大金融”

     阿里巴巴的信用支付服務之所以還未上線就如此引人矚目，與阿里巴巴長期以來在金融領域的積累和特有的商業(yè)模式不無關(guān)聯(lián)。

     根據(jù)阿里巴巴向《中國科學報》記者提供的資料，2012年上半年，阿里巴巴累計投放貸款130億元。這個數(shù)字看似平淡無奇，但令人驚訝的是，這130億元是由170萬筆貸款組成的，阿里巴巴日均完成貸款接近1000筆，平均每筆貸款僅為7000元。

     這種頗具難度的額度小、周期短、頻率高的信貸服務，阿里巴巴是如何做到的？

     霍肖樺在接受《中國科學報》記者采訪時分析說，阿里巴巴在向小微企業(yè)貸款時，針對的是阿里平臺上的客戶。一方面，淘寶、天貓的商家所有的交易流程在阿里巴巴的平臺上形成了一個閉環(huán)，阿里巴巴可以掌握其全部的交易數(shù)據(jù)，從而可以有效分析其風險程度，規(guī)避銀行在開展中小企業(yè)融資時信息不充分的問題。另一方面，當前淘寶、天貓等平臺是小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)非常重要的平臺，企業(yè)違約帶來的損失遠大于受益。

     “互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的優(yōu)勢就在于其擁有的大數(shù)據(jù)、能夠快速處理的云計算系統(tǒng)，以及迅速發(fā)展帶來的開放式創(chuàng)業(yè)機會。”霍肖樺說。

     據(jù)了解，截至2012年底，僅在阿里巴巴中國站就有5200萬注冊會員。同時，入駐天貓的企業(yè)超過700萬家，淘寶賣家超過700萬家。由此，阿里巴巴也構(gòu)建起了一套有別于傳統(tǒng)金融業(yè)的獨特信用體系這套信用體系并不是根據(jù)用戶的職業(yè)、年齡、收入和資產(chǎn)，而是對用戶在阿里巴巴平臺上交易信息的分析和整理。

     金融服務也成為阿里巴巴繼電商平臺后重點打造的一項重要業(yè)務。在2012年網(wǎng)商大會上，阿里巴巴集團董事局主席馬云宣布阿里巴巴從2013年起再次轉(zhuǎn)型，重塑為平臺、金融和數(shù)據(jù)三大業(yè)務。今年2月，阿里巴巴將支付寶分拆，和原來的阿里金融構(gòu)成新的金融板塊。

     通過這次轉(zhuǎn)型，阿里巴巴包含第三方支付、小額貸款、擔保等服務在內(nèi)的“大金融”版圖也更為清晰地顯現(xiàn)在我們眼前。

     合作多于競爭

     事實上，涉足金融的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)并非只有阿里巴巴。

     2012年，京東商城收購網(wǎng)銀在線，完成了產(chǎn)業(yè)鏈中支付環(huán)節(jié)的布局，并向銀行申請授信額度，轉(zhuǎn)而向其合作供應商提供金融服務。騰訊董事局主席馬化騰也曾表示，正在考慮申請金融業(yè)務的相關(guān)牌照，同時，騰訊的基金超市也已經(jīng)上線。

     不過，如果就此認為互聯(lián)網(wǎng)金融將撼動傳統(tǒng)金融業(yè)，顯然為時過早。

     霍肖樺表示，金融的核心在于效率和風險，互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢在于其擁有海量的數(shù)據(jù)和快速的云計算系統(tǒng)，從而可以有效控制小微企業(yè)的信貸風險，同時也可以利用規(guī)模化生產(chǎn)來提高效率。而在為大中型企業(yè)服務這種點對點的領域，銀行則掌握了更加豐富的信息，其效率和風險都要優(yōu)于互聯(lián)網(wǎng)金融。

     易觀國際高級分析師張萌在接受《中國科學報》記者采訪時也表示，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的創(chuàng)新能力較強，但和傳統(tǒng)的金融結(jié)構(gòu)相比，在構(gòu)建用戶信用體系和風險防控模型方面的經(jīng)驗還需要進一步積累。

     在她看來，未來金融行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化主要包括兩個方面，一方面互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)會有更多的互聯(lián)網(wǎng)金融模式的創(chuàng)新；另一方面，傳統(tǒng)金融機構(gòu)也會不斷利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進行創(chuàng)新。

     因此，在張萌看來，未來互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和傳統(tǒng)金融業(yè)更多是合作的關(guān)系。事實上，無論是阿里巴巴此次推出的信用支付，還是京東商城向供應商提供的金融服務，都選擇了與銀行進行合作。

     而胡曉明也在媒體溝通會上強調(diào)，阿里巴巴不會辦銀行，也不會變成銀行，而是搭建一個開放的生態(tài)系統(tǒng)。

     張萌對阿里巴巴這一定位表示肯定：“沒必要一家企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈通吃。和銀行一起提供金融服務，通過利益共享，能得到共贏的結(jié)果，所以，阿里巴巴為什么還要做銀行呢？”