? 網(wǎng)貸平臺(簡稱“P2P”)“是否”去擔保一直是備受爭議的話題。日前陸金所、紅嶺創(chuàng)投等平臺陷壞賬風波,P2P如何回歸信息中介平臺,不受壞賬連累,成為行業(yè)內(nèi)亟需解決的問題。
繼風險備付金、尋求銀行等第三方托管之后,探索與險企合作成為P2P規(guī)避風險、保障投資人權(quán)益的選擇。深圳P2P平臺合拍在線總經(jīng)理朱巖鈞告訴《投資者報》記者,平臺出現(xiàn)風險的時候,往往第一表現(xiàn)就是平臺經(jīng)營者卷款跑路,如果投資人的本金都消失了,后面的追損就成問題了。保險公司介入可以最大程度上維護投資人的利益,同時降低網(wǎng)貸平臺墊付的風險,這或是P2P走向規(guī)范經(jīng)營的拐點。
目前已有12家P2P平臺與保險公司展開合作,然而《投資者報》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn),P2P平臺與險企合作,多數(shù)為增強投資者信心,保險并未進入核心業(yè)務。在監(jiān)管不明情況下,幾乎沒有保險公司愿意為P2P平臺提供信用兜底擔保。
增強信心成分居多
P2P網(wǎng)貸平臺在我國落地生根8年,提現(xiàn)困難,跑路等違約風險一直如影隨形。據(jù)專注于P2P網(wǎng)貸行業(yè)研究的棕櫚樹行業(yè)報告分析稱,過去的2014年全國問題平臺超過500家,而僅今年2月份,新增問題平臺就有60家。
對于P2P的野蠻生長和問題高發(fā),銀監(jiān)會畫下四條監(jiān)管“紅線”,其中一條就是平臺本身不得提供擔保。目前P2P平臺擔保中,擔保公司要求的費率約10%,但擔保杠桿率普遍達到10倍~30倍,更高的甚至達到50倍,一旦出現(xiàn)問題,擔保公司也難以償付。加之近年擔保公司倒閉事件頻頻爆發(fā),這種模式的風險也隨之加大。P2P回歸信息中介平臺,違約問題交給保險公司處理,這樣看起來似乎可行。
合拍在線是探索與險企合作的先行者之一。朱巖鈞在接受《投資者報》記者采訪時表示,擔保問題處理不好會成為行業(yè)的“大敗局”,牽扯到P2P平臺正常運轉(zhuǎn)。“去擔?;覀兪紫认氲降氖沁\用保險公司。今年我們與陽光保險合作,將保險公司介入到P2P平臺資金交付環(huán)節(jié),給客戶增加投資信心。”朱巖鈞說。
在資金交付環(huán)節(jié)引入保險,保障的是資金在流轉(zhuǎn)過程中的安全。棕櫚樹CEO洪自華介紹,這是P2P與保險公司合作最多的方式,目前出事的P2P平臺,問題沒有出現(xiàn)在資金交付這個環(huán)節(jié)上,所以保險公司愿意介入。
P2P聯(lián)金所首席運營官劉哲對此表示認同:“引入保險公司,對P2P而言最大的益處其實是增信,給予投資人更多信心。”
平臺信用兜底成難題
除了陸金所背靠中國平安這棵大樹,承諾“全額本息擔保”之外,其他保險公司與P2P簽訂的都是限額合約保險。
劉哲表示,就目前而言,有以下幾種合作模式:一是為投資人購買基于個人賬戶資金安全的保障保險,以保障投資人的賬戶安全;二是為P2P公司運營者購買類似于董事責任險,防范責任事故和道德風險;三是為擔保標中抵押物購買相關(guān)財產(chǎn)險,如果抵押標的出問題,保險公司將提供賠償;四是為信用標購買信用保證保險,這類主要是針對無抵押物的信用標,本身信用標的金額就不大,故該險種保額較低。
值得注意的是,目前P2P網(wǎng)貸平臺在供應鏈業(yè)務上與保險公司的合作較為順暢,基本都是信用保險。承保范圍是買方破產(chǎn)、倒閉、惡意拖欠等特定風險,如果不是買方責任,而是賣方原因(例如質(zhì)量問題)則不在承保范圍??傮w上,P2P網(wǎng)貸平臺產(chǎn)品由于較高的風險性,保費一般高于同類產(chǎn)品。
保“項目”不多,保“平臺”則沒有。財經(jīng)評論人士謝憶年向《投資者報》記者介紹,保險公司對平臺評估后給予一定風險金額總量評估,在合約范圍內(nèi)進行賠償支付,多數(shù)平臺打出百分百由保險公司理賠的宣傳存在誤導。
保險公司的顧慮
盈燦咨詢數(shù)據(jù)顯示,2014年網(wǎng)貸行業(yè)成交量達2528億,總體貸款余額1036億。雖然和其他成熟的固定收益市場相比,規(guī)模仍然微小,但是P2P行業(yè)的蓬勃發(fā)展,讓保險公司愿意嘗試,盡早布局。
“綜合考慮P2P平臺的規(guī)模、穩(wěn)定性,我們會選擇符合風險管理要求的P2P平臺承保。”與合拍在線合作的陽光保險相關(guān)負責人向《投資者報》記者表示。
從目前的承保方式來看,保險公司把風險降低到最小。而這種模式復制到其他P2P平臺,未來將獲得不止千億的市場蛋糕。
然而保險公司涉足的P2P承保業(yè)務只是冰山一角。制約雙方業(yè)務開展的最大困境是,P2P平臺數(shù)據(jù)不透明,保險公司很難獲得P2P的真實運營數(shù)據(jù)。
陽光保險相關(guān)負責人表示,現(xiàn)在對合作平臺的考核主要是審核經(jīng)營資質(zhì),參考融360等第三方平臺的風險評級報告。“此外,我們要求合拍在線每月把該平臺的姓名、身份證號和交易金融數(shù)據(jù)提交給我公司。”該負責人表示。
“P2P網(wǎng)貸行業(yè)尚不規(guī)范、監(jiān)管政策未出、平臺跑路風險、項目高逾期違約風險,以及雙方合作尚處于試水階段,無太多可借鑒經(jīng)驗等問題都讓保險公司有所顧慮。”網(wǎng)貸之家聯(lián)合創(chuàng)始人兼CMO朱明春告訴《投資者報》記者。
所以對于保險公司來說,與其費力考察一個可能不靠譜的合作伙伴,不如和中國平安一樣,自己籌備網(wǎng)貸平臺?!锻顿Y者報》記者已向太平總部確認,太平保險準備進軍P2P行業(yè),只是現(xiàn)在還不方便透露相關(guān)細節(jié)。此外合眾人壽也有意發(fā)起自己的網(wǎng)貸平臺。