因?yàn)闆]有運(yùn)營(yíng)牌照、注冊(cè)資本金、股東資質(zhì)等硬約束，P2P行業(yè)在短短幾年間迅速擴(kuò)張。根據(jù)零壹財(cái)經(jīng)監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)，截至去年末全國(guó)各類線上P2P平臺(tái)數(shù)量接近700家，較2012年的110家增長(zhǎng)了5倍多。

　　市場(chǎng)化的發(fā)展給P2P行業(yè)注入了蓬勃生機(jī)，各路資本也扎堆入駐。據(jù)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》不完全統(tǒng)計(jì)，近兩年來，已有十幾家P2P平臺(tái)獲得投資，其中速度最快的有利網(wǎng)成立僅8個(gè)月便實(shí)現(xiàn)A輪融資，相隔7個(gè)月后完成B輪融資。

　　但硬幣的另一面是，零壹財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)顯示，從2011年開始到2014年4月中旬，至少有118家P2P借貸平臺(tái)出現(xiàn)歇業(yè)整頓、提現(xiàn)困難、擠兌、倒閉甚至惡意跑路等情況，占目前可統(tǒng)計(jì)的P2P借貸平臺(tái)總樣本數(shù)量的16%左右。

　　今年以來，P2P行業(yè)良莠不齊的發(fā)展現(xiàn)狀也引發(fā)了監(jiān)管層和業(yè)內(nèi)的高度關(guān)注，受訪的P2P業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，在行業(yè)監(jiān)管政策正式出臺(tái)前，打破“零門檻”，設(shè)置一些基本的準(zhǔn)入條件或?qū)⒊蔀槎糁飘?dāng)下P2P亂象的有效途徑。

　　低成本創(chuàng)業(yè)

　　6月27日，注冊(cè)地位于浙江臺(tái)州的恒金貸官方網(wǎng)站上午上線，并舉行3天的開業(yè)活動(dòng)，但當(dāng)日下午該平臺(tái)的網(wǎng)站便無法打開，法人代表及工作人員均“失聯(lián)”，并且事后證實(shí)網(wǎng)站上有關(guān)該公司的資料均系造假。

　　從開業(yè)到失聯(lián)僅一天，恒金貸刷新了P2P網(wǎng)貸跑路速度的新紀(jì)錄。除此之外，在6月份還有包括科訊網(wǎng)、網(wǎng)金寶、融信寶等至少6家平臺(tái)被曝出問題。而其中絕大多數(shù)都緣于詐騙和自融等惡意行為。

?　　P2P“跑路”事件愈演愈烈，這樣“撈一票”的成本是多少？“你是想可以簡(jiǎn)單地做業(yè)務(wù)，還是撈一票就走人？如果是前一種，那么找代辦公司注冊(cè)一家電子商務(wù)公司4000元，購(gòu)買一套第三方的網(wǎng)貸系統(tǒng)一般4萬~10萬元，包括建立網(wǎng)站、后期維護(hù)等。”資深P2P人士王宇(化名)嫻熟地向《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者報(bào)價(jià)。

　　“平臺(tái)要做得像樣一點(diǎn)，十幾萬元還是要的，包括租個(gè)辦公室，配備財(cái)務(wù)、行政和客服等。當(dāng)然如果是打算撈一票就走人，隨便建個(gè)網(wǎng)站只要兩三千就搞定。公司的注冊(cè)信息、資料、辦公地點(diǎn)等都可以造假。”他介紹稱。

　　 “因?yàn)闆]有硬性的門檻，盈利和前景又較為可觀，越來越多的人試圖涉足P2P網(wǎng)貸行業(yè)。在這其中，既有認(rèn)真希望創(chuàng)業(yè)的，也有不懷好意希望撈一票走人的。”在王宇看來，“龍蛇混雜”是網(wǎng)貸行業(yè)最現(xiàn)實(shí)的寫照。

　　雖然入行僅3年，但對(duì)于一個(gè)新興行業(yè)而言，王宇儼然已經(jīng)成為周遭朋友和不少“土豪”眼中的P2P專家。幾乎每天都有人來向他咨詢?cè)趺创罱ㄒ粋€(gè)P2P平臺(tái)，也有不少老板直接開高價(jià)挖人。

　　王宇告訴《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者，與他同時(shí)入行，甚至資歷更淺的同事都跳槽去了新的平臺(tái)，不管是級(jí)別還是工資都有很大的提升。“一二線P2P平臺(tái)的資深員工可以去新平臺(tái)做個(gè)高管，基層信貸員到了新平臺(tái)起碼也是個(gè)區(qū)域經(jīng)理。”

　　作為一個(gè)年輕的行業(yè)，P2P市場(chǎng)的快速擴(kuò)張帶來了人才的極度緊缺。包括宜信、人人貸、紅嶺創(chuàng)投等一批“老字號(hào)”P2P，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)電商、IT部，以及小貸、擔(dān)保等民間金融機(jī)構(gòu)的員工均成了新平臺(tái)爭(zhēng)搶的對(duì)象。

　　以紅嶺創(chuàng)投為例，包括匯通易貸、高新盛等平臺(tái)的CEO均為其前業(yè)務(wù)人員；融科貸、融通資產(chǎn)等平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)總監(jiān)則為其原技術(shù)部人員；魏禾泰財(cái)富、網(wǎng)貸之家CEO則為其股東。

　　上海某P2P借貸平臺(tái)負(fù)責(zé)人告訴本報(bào)記者，行業(yè)膨脹太快，幾乎每天都有新的平臺(tái)出現(xiàn)，作為一家比較資深的公司，其人員也是各家平臺(tái)“挖角”的重點(diǎn)對(duì)象。基層員工工資直接翻倍，高管跳槽則均提供股權(quán)。

　　“我們不少員工、投資人甚至借款人都曾出現(xiàn)在其他P2P平臺(tái)的高管名單中。”該負(fù)責(zé)人告訴本報(bào)記者，盡管P2P行業(yè)準(zhǔn)入門檻比較低，但實(shí)際操作中的業(yè)務(wù)門檻卻并不低。

　　在他看來，本來P2P行業(yè)發(fā)展的時(shí)間就比較短，指望投入幾十萬、通過一兩個(gè)有經(jīng)驗(yàn)的員工做起一個(gè)平臺(tái)是不可行的，但放眼望去當(dāng)下不少P2P平臺(tái)都是這樣的“速食”組合。

　　如何設(shè)門檻

　　面對(duì)行業(yè)亂象，越來越多的P2P業(yè)內(nèi)人士建議，通過設(shè)置一些基本的準(zhǔn)入條件來來輔助行業(yè)監(jiān)管。那么，P2P行業(yè)應(yīng)該如何設(shè)門檻？

　　上海某P2P平臺(tái)董事長(zhǎng)認(rèn)為，隨著P2P行業(yè)的發(fā)展，未來行業(yè)應(yīng)該設(shè)立一定的準(zhǔn)入門檻。例如，從最低注冊(cè)資本金、從業(yè)人員的專業(yè)度、主要股東的資質(zhì)等方面界定。

　　“沒有硬性的準(zhǔn)入門檻并不意味著沒有門檻。事實(shí)上，運(yùn)營(yíng)好一家上規(guī)模的P2P借貸平臺(tái)不僅費(fèi)用不菲，在風(fēng)險(xiǎn)管理、債權(quán)開發(fā)、市場(chǎng)營(yíng)銷、IT支持等環(huán)節(jié)的投入都是持續(xù)且巨大的。”上述上海某P2P平臺(tái)董事長(zhǎng)表示。

　　據(jù)他介紹，P2P平臺(tái)前期投入起碼需要1500萬到2000萬元，其中最為昂貴的就是人力成本，包括技術(shù)團(tuán)隊(duì)、風(fēng)控人員等，如果平臺(tái)是自己開發(fā)債權(quán)，那么還要大量的一線信貸人員。

　　該董事長(zhǎng)告訴本報(bào)記者，運(yùn)營(yíng)P2P借貸平臺(tái)的核心在于控制風(fēng)險(xiǎn)，一套完整的風(fēng)控流程包括用戶開發(fā)、信審、評(píng)級(jí)、定價(jià)、貸后管理、逾期催收、風(fēng)險(xiǎn)緩釋等，搭建這樣的一套系統(tǒng)并不容易，優(yōu)秀的風(fēng)控人員也是從傳統(tǒng)金融業(yè)機(jī)構(gòu)重金聘請(qǐng)的。

　　除了設(shè)立注冊(cè)資本金這個(gè)門檻外，運(yùn)營(yíng)人員的專業(yè)性是被提及最多的一點(diǎn)。開鑫貸副總經(jīng)理周治瀚便建議，分管風(fēng)控和運(yùn)營(yíng)的高管應(yīng)該需要具備5年以上金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。

　　事實(shí)上，從目前已經(jīng)獲得戰(zhàn)略投資的P2P平臺(tái)來看，翻看其高管團(tuán)隊(duì)的履歷便不難發(fā)現(xiàn)，擁有名校光環(huán)或金融從業(yè)背景的高管團(tuán)隊(duì)顯然也更受資本市場(chǎng)人士的青睞。

　　例如，最早完成融資的拍拍貸，其高管團(tuán)隊(duì)大都畢業(yè)于上海交大，而今年初獲得全球范圍內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的最大單筆融資的人人貸，其主要高管團(tuán)隊(duì)大都來自北大、清華。

　　某PE合伙人告訴《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者，作為一個(gè)新興行業(yè)，P2P的發(fā)展仍存在很大的不確定性，而在選擇所投公司時(shí)更多的也是通過其團(tuán)隊(duì)能力和素質(zhì)來評(píng)估價(jià)格和公司的發(fā)展前景。

　　他表示，在看過不少P2P平臺(tái)后發(fā)現(xiàn)，不同的專業(yè)背景和從業(yè)經(jīng)歷也直接影響了他們運(yùn)營(yíng)P2P平臺(tái)的風(fēng)格。隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，只有具備不斷創(chuàng)新和穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)能力的平臺(tái)才有可能勝出。

　　此外，鑒于當(dāng)下不斷涌現(xiàn)的自融風(fēng)險(xiǎn)，即P2P借貸平臺(tái)股東或者股東的關(guān)聯(lián)企業(yè)作為借款用戶向投資人進(jìn)行融資，獲得的資金主要用于原有企業(yè)發(fā)展，不少業(yè)內(nèi)人士也建議設(shè)立P2P平臺(tái)時(shí)需要審核其股東資質(zhì)。