日前,衛(wèi)計委發(fā)布公告稱,為推進國產(chǎn)醫(yī)療設備發(fā)展應用,促進相關產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、拉動經(jīng)濟增長,降低醫(yī)療成本,衛(wèi)計委規(guī)劃司委托中國醫(yī)學裝備協(xié)會啟動第一批優(yōu)秀國產(chǎn)醫(yī)療設備產(chǎn)品遴選工作。綜合考慮國產(chǎn)設備產(chǎn)能、市場發(fā)展空間和產(chǎn)品利用率等因素,選擇數(shù)字化X線機、彩色多普勒超聲波診斷儀和全自動生化分析儀3種基本醫(yī)療設備為第一批遴選品目。根據(jù)工作安排,適時開展其他品目遴選工作。
受此鼓舞,近期醫(yī)療器械股表現(xiàn)較為活躍,6月份以來股價實現(xiàn)逆市上漲的個股達11只(上證指數(shù)同期下跌0.43%),占比57.89%。其中,千山藥機期間累計漲幅居首達到7.92%,冠昊生物(5.26%)、九安醫(yī)療(4.73%)、陽普醫(yī)療(4.53%)、理邦儀器(3.09%)、寶萊特(1.96%)和魚躍醫(yī)療(1.84%)等個股期間累計漲幅均超過1%。
資金流向方面,6月份以來板塊內(nèi)共有6只概念股實現(xiàn)大單資金凈流入,累計吸金9227.86萬元。其中,理邦儀器大單資金凈流入居首達到3852.21萬元,九安醫(yī)療、尚榮醫(yī)療等2只概念股期間累計大單資金凈流入也超過1000萬元,分別為2429.51萬元、1821.11萬元。此外,魚躍醫(yī)療(698.49萬元)、冠昊生物(346.9萬元)和寶萊特(79.64萬元)等個股期間也獲得大單資金的青睞。
從官方文件看,此次遴選工作為衛(wèi)計委信息司主辦,中國醫(yī)學裝備協(xié)會負責遴選。今年上半年遴選上述三個品種,下半年將開始其他品種的遴選,屆時將包括醫(yī)療設備、器械和耗材,為今后公立醫(yī)院配備醫(yī)療器械提供參考。這一遴選將有可能徹底改變國內(nèi)醫(yī)療器械領域外資品牌一家獨大的局面,而且由于其評選標準中企業(yè)規(guī)模等基本參數(shù)占比20%,因此對國內(nèi)大型企業(yè)將較為有利。
需要注意的是,國家領導人曾在5月23日表示,醫(yī)療設備是現(xiàn)代醫(yī)療業(yè)發(fā)展的必備手段,現(xiàn)在一些高端醫(yī)療設備基層買不起、老百姓用不起,要加快高端醫(yī)療設備國產(chǎn)化進程,降低成本,推動民族品牌企業(yè)不斷發(fā)展。緊接著5月26日晚間,衛(wèi)計委啟動首批國產(chǎn)醫(yī)療設備遴選,這對于國產(chǎn)大型醫(yī)療設備企業(yè)是一個非常積極的信號。
對此,分析人士指出,盡管近年來我國醫(yī)療器械行業(yè)增長較快,但目前整體規(guī)模依舊較小。2004年至2012年之間,我國醫(yī)療器械行業(yè)的復合增長率達到27%,遠超全球7%至8%的增長水平;但2012年我國醫(yī)療器械市場規(guī)模僅占到醫(yī)藥總市場的8%,而2009年全球醫(yī)療器械的市場規(guī)模就已經(jīng)占到醫(yī)藥總市場的42%,可見該行業(yè)未來發(fā)展空間廣闊。在這種背景下將有三類企業(yè)受益。第一,具有研發(fā)創(chuàng)新能力的企業(yè),如華潤萬東、理邦儀器、樂普醫(yī)療;第二,擁有多元化產(chǎn)品線儲備的企業(yè),擁有“已有產(chǎn)品+在研項目+潛在并購”能力,如理邦儀器和魚躍醫(yī)療;第三,擁有全球化營銷渠道的企業(yè),如理邦儀器、九安醫(yī)療。
投資策略方面,安信證券表示,此次遴選工作充分體現(xiàn)了國家對國產(chǎn)醫(yī)療器械設備的鼓勵意圖,預計后續(xù)將出臺具體的扶持政策。在政策扶持的背景下,國產(chǎn)優(yōu)質(zhì)醫(yī)療設備完成進口替代的進程將大大加速。目前涉及的企業(yè)主要有魚躍醫(yī)療、科華生物、和佳股份和理邦儀器等,上述企業(yè)均有望受益于該政策。不過考慮目前醫(yī)療器械板塊整體調(diào)整時間并不充分,建議關注基本面突出且已有較大調(diào)整幅度的個股,重點推薦和佳股份、魚躍醫(yī)療和科華生物。