??????? 中國人民銀行21日宣布,自22日起下調(diào)金融機構人民幣貸款和存款基準利率。
央行稱,金融機構一年期貸款基準利率下調(diào)0.4個百分點至5.6%;一年期存款基準利率下調(diào)0.25個百分點至2.75%,同時結合推進利率市場化改革,將金融機構存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準利率的1.1倍調(diào)整為1.2倍;其他各檔次貸款和存款基準利率相應調(diào)整,并對基準利率期限檔次作適當簡并。
業(yè)內(nèi)人士介紹,這是繼2012年7月后,兩年多來央行首次降息。
央行表示,此次利率調(diào)整的重點就是要發(fā)揮基準利率的引導作用,有針對性地引導市場利率和社會融資成本下行,促進實際利率逐步回歸合理水平,緩解企業(yè)融資成本高這一突出問題,為經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展提供中性適度的貨幣金融環(huán)境。此次利率調(diào)整仍屬于中性操作,并不代表貨幣政策取向發(fā)生變化。
央行介紹,此次政策調(diào)整正是把貨幣調(diào)控與深化改革緊密結合起來,寓改革于調(diào)控之中,完善和創(chuàng)新宏觀調(diào)控方式,進一步推進了利率市場化改革。具體的改革舉措主要體現(xiàn)在三個方面:
一是采取非對稱方式下調(diào)貸款和存款基準利率。此次貸款基準利率的下調(diào)幅度大于存款基準利率,是對傳統(tǒng)利率調(diào)整方式的改善,體現(xiàn)了更有針對性地引導市場利率及社會融資成本下行。從貸款利率角度看,基準利率對于金融產(chǎn)品定價仍具有重要的引導意義,此次較大幅度下調(diào)貸款基準利率將直接降低貸款定價基準,并帶動債券等其他金融產(chǎn)品定價下調(diào)。在政策出臺的同時,人民銀行已要求金融機構從促進經(jīng)濟社會發(fā)展的大局出發(fā),切實承擔社會責任,牢固樹立金融服務實體經(jīng)濟的理念,貫徹落實好宏觀調(diào)控導向,根據(jù)基準利率的調(diào)整合理確定貸款利率水平,并通過市場利率定價自律機制引導金融機構降低企業(yè)融資成本。從存款利率角度看,存款基準利率的小幅下調(diào)與利率浮動區(qū)間的擴大相結合,這有利于把正利率保持在適當?shù)乃缴?,維護存款人合理的實際收益,擴大居民消費,提振內(nèi)需。
二是存款利率浮動區(qū)間上限由基準利率的1.1倍擴大至1.2倍。這是自2012年6月存款利率上限擴大到基準利率的1.1倍后,我國存款利率市場化改革的又一重要舉措。存款利率浮動區(qū)間擴大后,若商業(yè)銀行用足上浮區(qū)間,則上浮后的存款利率與調(diào)整前水平相當。同時,金融機構的自主定價空間也進一步拓寬,有利于促進其完善定價機制建設、增強自主定價能力、加快經(jīng)營模式轉型并提高金融服務水平,同時也有利于健全市場利率形成機制,更好地發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。
三是簡并存貸款基準利率的期限檔次。結合存貸款基準利率各期限檔次的使用情況及其重要性等因素,此次對存貸款基準利率的期限檔次進行了簡化和合并,不再公布五年期定期存款基準利率,并將貸款基準利率簡并為一年以內(nèi)(含一年)、一至五年(含五年)和五年以上三個檔次。這將進一步拓寬金融機構的自主定價空間,有利于引導金融機構積極轉變經(jīng)營理念,提高市場化定價能力;也有利于強化市場基準利率體系建設,健全利率政策傳導機制,為進一步推進利率市場化改革創(chuàng)造有利條件。
央行稱,金融機構一年期貸款基準利率下調(diào)0.4個百分點至5.6%;一年期存款基準利率下調(diào)0.25個百分點至2.75%,同時結合推進利率市場化改革,將金融機構存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準利率的1.1倍調(diào)整為1.2倍;其他各檔次貸款和存款基準利率相應調(diào)整,并對基準利率期限檔次作適當簡并。
業(yè)內(nèi)人士介紹,這是繼2012年7月后,兩年多來央行首次降息。
央行表示,此次利率調(diào)整的重點就是要發(fā)揮基準利率的引導作用,有針對性地引導市場利率和社會融資成本下行,促進實際利率逐步回歸合理水平,緩解企業(yè)融資成本高這一突出問題,為經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展提供中性適度的貨幣金融環(huán)境。此次利率調(diào)整仍屬于中性操作,并不代表貨幣政策取向發(fā)生變化。
央行介紹,此次政策調(diào)整正是把貨幣調(diào)控與深化改革緊密結合起來,寓改革于調(diào)控之中,完善和創(chuàng)新宏觀調(diào)控方式,進一步推進了利率市場化改革。具體的改革舉措主要體現(xiàn)在三個方面:
一是采取非對稱方式下調(diào)貸款和存款基準利率。此次貸款基準利率的下調(diào)幅度大于存款基準利率,是對傳統(tǒng)利率調(diào)整方式的改善,體現(xiàn)了更有針對性地引導市場利率及社會融資成本下行。從貸款利率角度看,基準利率對于金融產(chǎn)品定價仍具有重要的引導意義,此次較大幅度下調(diào)貸款基準利率將直接降低貸款定價基準,并帶動債券等其他金融產(chǎn)品定價下調(diào)。在政策出臺的同時,人民銀行已要求金融機構從促進經(jīng)濟社會發(fā)展的大局出發(fā),切實承擔社會責任,牢固樹立金融服務實體經(jīng)濟的理念,貫徹落實好宏觀調(diào)控導向,根據(jù)基準利率的調(diào)整合理確定貸款利率水平,并通過市場利率定價自律機制引導金融機構降低企業(yè)融資成本。從存款利率角度看,存款基準利率的小幅下調(diào)與利率浮動區(qū)間的擴大相結合,這有利于把正利率保持在適當?shù)乃缴?,維護存款人合理的實際收益,擴大居民消費,提振內(nèi)需。
二是存款利率浮動區(qū)間上限由基準利率的1.1倍擴大至1.2倍。這是自2012年6月存款利率上限擴大到基準利率的1.1倍后,我國存款利率市場化改革的又一重要舉措。存款利率浮動區(qū)間擴大后,若商業(yè)銀行用足上浮區(qū)間,則上浮后的存款利率與調(diào)整前水平相當。同時,金融機構的自主定價空間也進一步拓寬,有利于促進其完善定價機制建設、增強自主定價能力、加快經(jīng)營模式轉型并提高金融服務水平,同時也有利于健全市場利率形成機制,更好地發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。
三是簡并存貸款基準利率的期限檔次。結合存貸款基準利率各期限檔次的使用情況及其重要性等因素,此次對存貸款基準利率的期限檔次進行了簡化和合并,不再公布五年期定期存款基準利率,并將貸款基準利率簡并為一年以內(nèi)(含一年)、一至五年(含五年)和五年以上三個檔次。這將進一步拓寬金融機構的自主定價空間,有利于引導金融機構積極轉變經(jīng)營理念,提高市場化定價能力;也有利于強化市場基準利率體系建設,健全利率政策傳導機制,為進一步推進利率市場化改革創(chuàng)造有利條件。