? ? ?《碳交易》的作者、美國(guó)環(huán)保協(xié)會(huì)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家杜丹德指出，在碳交易試點(diǎn)工作開始之前，中國(guó)嘗試過一些排放權(quán)交易試點(diǎn)，比如通過二氧化硫排放權(quán)交易來(lái)控制酸雨的 “4+3+1” 試點(diǎn)項(xiàng)目。與這些試點(diǎn)相比較，目前的碳交易試點(diǎn)涵蓋范圍更廣、時(shí)間更長(zhǎng)、有更多的排放權(quán)交易基礎(chǔ)制度建設(shè)，并且有更大的交易量。雖然啟動(dòng)全國(guó)碳排放權(quán)交易體系還有很多的工作亟待完成，但是，中國(guó)要建立一個(gè)有效的排放權(quán)交易體系，并沒有根本的障礙。

? ? ?“中國(guó)未來(lái)全國(guó)碳市場(chǎng)的新思路可以從試點(diǎn)評(píng)估開始。”杜丹德認(rèn)為，一個(gè)全國(guó)性市場(chǎng)的思路至少有四種方案可以選擇：可以在現(xiàn)有試點(diǎn)基礎(chǔ)上擴(kuò)展；或可由少數(shù)幾個(gè)行業(yè)參與組建；或可建立涵蓋東部工業(yè)化區(qū)域的市場(chǎng)；或可建立一個(gè)多個(gè)行業(yè)參與的全國(guó)市場(chǎng)。

? ? ?中國(guó)碳交易試點(diǎn)面臨的四個(gè)挑戰(zhàn)

? ? ?《碳交易》指出，中國(guó)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)宣布啟動(dòng)排放權(quán)交易試點(diǎn)項(xiàng)目后，相應(yīng)的省份和城市在兩年內(nèi)全部啟動(dòng)了碳市場(chǎng)。這意味著政策的制定者必須在短時(shí)間內(nèi)快速學(xué)習(xí)相關(guān)知識(shí)。

? ? ?“中國(guó)排放交易試點(diǎn)的決策者和企業(yè)在這方面面臨著諸多挑戰(zhàn)。如果不延長(zhǎng)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期，所有試點(diǎn)將在2016年到期。各個(gè)試點(diǎn)啟動(dòng)期(分配配額，公布規(guī)則)的時(shí)間各不相同，有的直至2014年6月才啟動(dòng)(重慶)，所以交易系統(tǒng)的運(yùn)行期只有18個(gè)月。”杜丹德指出，配額只有在當(dāng)前年份到來(lái)時(shí)才會(huì)被發(fā)放，也不允許進(jìn)行未發(fā)放配額的交易，而且類似于風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的機(jī)制也不允許使用，所以企業(yè)就更加缺乏進(jìn)行長(zhǎng)期規(guī)劃決策的動(dòng)力。所有試點(diǎn)的管理者又可以在年底時(shí)進(jìn)行配額調(diào)整，這就將決策范圍進(jìn)一步的縮減了。

? ? ?《碳交易》指出，當(dāng)市場(chǎng)劇烈波動(dòng)時(shí)，一些試點(diǎn)允許當(dāng)?shù)匕l(fā)改委配發(fā)放更多的配額來(lái)平抑價(jià)格，或購(gòu)買配額來(lái)刺激價(jià)格。然而，沒有明確而透明的指導(dǎo)方針說明政府應(yīng)在何時(shí)、以何種方式進(jìn)行干涉。這種不可預(yù)知性就可能影響到企業(yè)參與市場(chǎng)行為的意愿。對(duì)于所有的試點(diǎn)，人們的普遍擔(dān)心的是如何確保這樣的行為不削弱、阻礙可能盤活市場(chǎng)的力量。

? ? ?杜丹德指出，在運(yùn)行初期，中國(guó)的排放權(quán)交易試點(diǎn)僅允許企業(yè)交易實(shí)體產(chǎn)品。這一規(guī)定有效地限制了已經(jīng)發(fā)行的配額，但如果中國(guó)選擇適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，將受益良多。這些產(chǎn)品可以使用期權(quán)、期貨合約、租貸以及保證金協(xié)議等方式進(jìn)行交易。具備使用這些工具的能力對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行期間保持一個(gè)有效、穩(wěn)定且長(zhǎng)期的碳價(jià)、激勵(lì)減排措施及清潔技術(shù)的革新是十分重要的。

? ? ?根據(jù)《碳交易》，在中國(guó)的七個(gè)試點(diǎn)中，深圳，北京和重慶都是建立在法律基礎(chǔ)之上的。其他試點(diǎn)則基于行政手段。行政手段雖然具有法律性質(zhì)，但容易被質(zhì)疑。據(jù)報(bào)道，管理辦法缺乏法律效力為企業(yè)抵制合規(guī)提供了借口。

? ? ?《碳交易》指出，7個(gè)碳排放交易試點(diǎn)的決策者們創(chuàng)造性地建立了法律手段以外的其他手段強(qiáng)制企業(yè)合規(guī)。例如，深圳、廣東、重慶、湖北都規(guī)定成倍沒收以后年度的配額。違規(guī)處罰還包括點(diǎn)名或榮辱榜等形式，可以直接影響企業(yè)的競(jìng)標(biāo)政府合同的能力。同時(shí)，合規(guī)企業(yè)可以得到對(duì)節(jié)能減排項(xiàng)目的直接財(cái)政支持和優(yōu)惠政策的獎(jiǎng)勵(lì)待遇。

? ? ?“胡蘿卜加大棒政策對(duì)有些企業(yè)影響不大，比如那些不需要信貸支持也不參與政府合同的企業(yè)。還有一些企業(yè)由于業(yè)務(wù)涉及必要的公共服務(wù)，所以選擇不執(zhí)行管理辦法。如果不是上級(jí)規(guī)定執(zhí)行，追逐利潤(rùn)的合規(guī)經(jīng)理會(huì)認(rèn)為，排放交易的管理者不會(huì)大膽地要求政府機(jī)構(gòu)、污水處理設(shè)施、醫(yī)院或大學(xué)合規(guī)。”杜丹德分析。

? ? ?杜丹德特點(diǎn)強(qiáng)調(diào)，中國(guó)仍在發(fā)展排放權(quán)交易體系的初期階段，這七個(gè)交易項(xiàng)目都是試點(diǎn)，是由地方官員在中央政府的指導(dǎo)下獨(dú)立建立的。這些項(xiàng)目并非最終的產(chǎn)出，這些試點(diǎn)也并非一定要作為銜接全國(guó)排放權(quán)交易體系的支柱。

? ? ?因此，《碳交易》提出，現(xiàn)實(shí)層面而言，這些試點(diǎn)是成功的，這些試點(diǎn)已達(dá)成獨(dú)立的減排目標(biāo)，并提供決策者解答下面三個(gè)問題的重要資訊：什么樣的挑戰(zhàn)與機(jī)遇將決定排放權(quán)交易體系實(shí)施與否？什么樣的設(shè)計(jì)與實(shí)踐是最為有效的？排放權(quán)交易體系是否能成為中國(guó)減緩氣候變化的主要手段？

? ? ?全國(guó)碳市場(chǎng)的四種可能方案

? ? ?目前國(guó)家已經(jīng)初步確定了未來(lái)全國(guó)碳市場(chǎng)的時(shí)間表。

? ? ?發(fā)改委氣候司司長(zhǎng)蘇偉近日公開表示，盡快出臺(tái)碳排放權(quán)交易管理辦法，進(jìn)一步加快全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)，爭(zhēng)取在2016年開始運(yùn)行。

? ? ?具體而言，根據(jù)國(guó)家發(fā)改委規(guī)劃，全國(guó)碳市場(chǎng)的時(shí)間表為： 2014-2015年為準(zhǔn)備階段，完善法律體系等；2016-2020為運(yùn)行完善階段(第一階段)，全面啟動(dòng)實(shí)施和完善碳市場(chǎng)。2020年后為拓展階段(第二階段)，擴(kuò)大參與企業(yè)范圍和交易產(chǎn)品，探索與國(guó)際市場(chǎng)的連接。

? ? ?《碳交易》對(duì)全國(guó)碳市場(chǎng)的建設(shè)路徑提出了四種可能方案。第一，中國(guó)可以從目前的試點(diǎn)為中心出發(fā)，建設(shè)多個(gè)區(qū)域性的排放權(quán)交易體系。

? ? ?杜丹德分析， 其他27 個(gè)非試點(diǎn)的省級(jí)單位要從現(xiàn)行七個(gè)試點(diǎn)中擇一加入。為了避免各個(gè)試點(diǎn)互相競(jìng)爭(zhēng)，這樣的作法可包含中央政府實(shí)施對(duì)排放權(quán)交易體系核心內(nèi)容質(zhì)與量的管控(例如，出臺(tái)相應(yīng)的處罰條款以維持排放總量上限的完整性)，這些措施必須要被納入繼承的項(xiàng)目?jī)?nèi)。

? ? ?“為了要確保各項(xiàng)目?jī)?nèi)容的一致性，部分元素(例如，全國(guó)排放清單和履約賬戶的維護(hù))應(yīng)由中央政府進(jìn)行管理。在各項(xiàng)目缺乏共同的核心條件或者缺乏對(duì)重要內(nèi)容管理的情況下，將很難連結(jié)各區(qū)域性項(xiàng)目并確保能夠達(dá)成全國(guó)性的氣候變化目標(biāo)。”杜丹德指出。

? ? ?第二，中國(guó)可能決定針對(duì)單一或幾個(gè)排放行業(yè)建設(shè)統(tǒng)一排放權(quán)交易體系。建立一個(gè)針對(duì)電力與熱生產(chǎn)排放源的排放權(quán)交易體系是合理的選項(xiàng)，該行業(yè)約占中國(guó)溫室氣體排放總量的50%以上。針對(duì)電力行業(yè)能夠有效的限制受控排放源的數(shù)量，同時(shí)也可大幅的簡(jiǎn)化配額分配、基準(zhǔn)線界定、監(jiān)測(cè)、報(bào)告及查核系統(tǒng)(MRV)、以及執(zhí)法過程。中國(guó)可以借鑒其他針對(duì)電力行業(yè)的排放權(quán)交易體系(例如美國(guó)區(qū)域溫室氣體減排行動(dòng)RGGI 以及美國(guó)酸雨項(xiàng)目)。行業(yè)針對(duì)性的項(xiàng)目可與美國(guó)目前推動(dòng)的電廠減排項(xiàng)目相似。

? ? ?第三種方案為，中國(guó)可選擇針對(duì)東部沿海地區(qū)建立包含多種行業(yè)的三大區(qū)域市場(chǎng)，例如長(zhǎng)江三角洲、珠江三角洲、以及渤海經(jīng)濟(jì)圈。

? ? ?對(duì)此，杜丹德解釋，上述三個(gè)區(qū)域2007 年的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值約為當(dāng)年全中國(guó)GDP 的一半左右；2008 年三地區(qū)的溫室氣體的排放量約占中國(guó)總排放量的48%。為鼓勵(lì)投資，區(qū)域項(xiàng)目能夠推動(dòng)CCERs 的發(fā)展，并納入不在覆蓋范圍內(nèi)的西部欠發(fā)達(dá)省份，這樣的措施也與中國(guó)的西部大開發(fā)戰(zhàn)略相符合。

? ? ?最后一種方案為，建立一個(gè)覆蓋多個(gè)行業(yè)的全國(guó)性市場(chǎng)。《碳市場(chǎng)》解釋，與針對(duì)單一行業(yè)或區(qū)域體系相比較，這樣的排放權(quán)交易體系的施行和運(yùn)作面臨較大程度的挑戰(zhàn)。但項(xiàng)目排放源、邊際控成本、以及發(fā)展的速率的多元化也可帶來(lái)許多單一性體系缺乏的益處，例如更多的成本節(jié)約、市場(chǎng)流動(dòng)性和投資機(jī)會(huì)等。