征信缺失與財產(chǎn)登記匱乏

　　“征信體系的缺失，使得P2P很難健康發(fā)展。很多公司都走向了間接融資的誤區(qū)，只有具備征信能力的公司，才能最終走向正確的方向。”對于征信體系的重要性，吳曉靈這樣總結(jié)。

　　吳曉靈指出，做得比較好的P2P公司普遍遇到了擔(dān)保方式對自身發(fā)展的制約。在這種情況下，他們有的開始借助第三方擔(dān)保，有的則通過提取風(fēng)險準(zhǔn)備金來保證投資人的本金安全，而這兩種模式都有其局限性。

　　在第一種方式里，隨著P2P業(yè)務(wù)的增加，對擔(dān)保機構(gòu)資本金的存量要求勢必不斷增大，擔(dān)保機構(gòu)的資本籌措量決定了P2P平臺的業(yè)務(wù)量。因此，“這條路是難以為繼的。”

　　而通過提取風(fēng)險準(zhǔn)備金來保障投資人本金安全的做法，隨著不良貸款的產(chǎn)生，風(fēng)險準(zhǔn)備金的提取比例也要上升，如何確定準(zhǔn)備金提取的比例，則要受制于信用征信的發(fā)展。

　　“在中國征信體系缺失的情況下，我們很難對借款人的資信進行比較好地分析，我們國家也缺少財產(chǎn)登記制度，對出借人的資產(chǎn)情況和他的風(fēng)險承受能力難以作出準(zhǔn)確判斷。這是制約P2P行業(yè)發(fā)展的兩大瓶頸。”吳曉靈指出。

　　一位參會的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)人士也對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，由于央行的征信系統(tǒng)尚未對P2P行業(yè)開放，每家公司都需要去完善自己的信用評價體系，這為其帶來了很大的成本負擔(dān)，同時，也給P2P公司業(yè)務(wù)地發(fā)展增加了許多隱形風(fēng)險。

　　應(yīng)著力建立民間征信系統(tǒng)

　　《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，近日，國務(wù)院印發(fā)《社會信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要(2014-2020年)》，這是我國首部國家級社會信用體系建設(shè)專項規(guī)劃。其中提出“加快征信系統(tǒng)建設(shè)”和“推動金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺建設(shè)。”

　　其實，早在2013年3月，《征信業(yè)管理條例》正式實施時，就已明確由中國人民銀行作為征信業(yè)的監(jiān)督管理部門。此后，央行出臺的《征信機構(gòu)管理辦法》也于2013年12月20日開始實施。自此，央行開始受理征信牌照申請。

　　“現(xiàn)在大家都在呼吁，希望央行的信貸登記系統(tǒng)能夠?qū)ι鐣_放，能夠?qū)2P小貸公司開放。”不過，吳曉靈認為，央行的信貸登記系統(tǒng)如果向P2P小貸公司全面放開，將面臨非常高的運營成本。“因此，我們更要著力于建立民間的征信系統(tǒng)。央行已經(jīng)開始在準(zhǔn)備發(fā)放這方面的牌照，網(wǎng)絡(luò)公司掌握著眾多的(信用)信息、有大數(shù)據(jù)處理的能力，我們應(yīng)該利用這些能力和信息，在建立民間的征信公司，幫助金融業(yè)更健康地發(fā)展。”吳曉靈指出，如果基于電商平臺的網(wǎng)上借貸能夠建立獨立的征信體系，那么P2P平臺就能夠?qū)崿F(xiàn)比較健康地發(fā)展。