判斷一：就市場本身而言，明年的P2P市場將從宏觀走向微觀，混沌走向細(xì)分。

　　我認(rèn)為明年的P2P市場呈現(xiàn)將更為清晰。

　　首先，從產(chǎn)業(yè)業(yè)態(tài)來講，線上市場和線下市場之間的區(qū)別將更為明顯，兩者將被更加清楚地認(rèn)識和區(qū)分。線上和線下市場的特點將在不同的區(qū)間呈現(xiàn)出不同的特點：線下將越來越重，線上市場則越來越輕，線下更金融化，線上更互聯(lián)網(wǎng)化，隨著方向的不同，兩者之間的差異將是全方位的。

　　其次，P2P市場將被進(jìn)一步劃分，P2P目前已經(jīng)涉足的個人市場、小微企業(yè)市場、電商市場等之間差異化將更加明顯，專業(yè)化市場將開始形成。在各專業(yè)市場內(nèi)，資金需求、資金供給、風(fēng)險管控等均表現(xiàn)出相似的特點，但各專業(yè)市場之間風(fēng)格割裂，相同點越來越少，不同點加劇產(chǎn)生，跨專業(yè)經(jīng)營將越來越困難。

　　最后，從地域上來講，未來我認(rèn)為在經(jīng)濟相對發(fā)達(dá)地區(qū)，將形成P2P發(fā)展的熱點區(qū)域。中國的P2P將以上述幾個較大的P2P區(qū)域市場為中心，影響力由近及遠(yuǎn)進(jìn)行輻射。

　　判斷二：P2P企業(yè)面臨轉(zhuǎn)型，精細(xì)化、專業(yè)化是必然的趨勢。

　　首先，隨著P2P整體市場規(guī)模的擴大，專業(yè)市場區(qū)間開始劃分，各區(qū)間的彼此差距日益明顯，包攬市場的業(yè)務(wù)模式將無法持續(xù)，單個P2P企業(yè)將無力全面覆蓋各專業(yè)市場。目前市場存在的P2P企業(yè)將面臨著轉(zhuǎn)型，精細(xì)化、專業(yè)化是生存下去的必然選擇。

　　其次，深耕專業(yè)市場是P2P企業(yè)活下去的唯一可行道路，企業(yè)根據(jù)各專業(yè)市場的不同的特點提供有針對性的服務(wù)。

　　再次，深耕專業(yè)市場，要求風(fēng)險管控能力的不斷進(jìn)化和創(chuàng)新。基于技術(shù)的微創(chuàng)新以及大量的用戶借貸行為和社會數(shù)據(jù)的商業(yè)智能發(fā)掘，類似拍拍貸這樣的企業(yè)，可以更加依賴足不出戶的線上平臺，收集用戶數(shù)據(jù)，定制借貸產(chǎn)品，提供更加快捷和安全的借貸服務(wù)。

　　最后，隨著市場對精細(xì)化、專業(yè)化的要求，P2P企業(yè)關(guān)注的方向?qū)恼w市場轉(zhuǎn)向?qū)I(yè)市場，關(guān)注的層面也將更加微觀、具體。那些率先轉(zhuǎn)向轉(zhuǎn)型的P2P企業(yè)將成為細(xì)分市場的領(lǐng)頭羊，同時新一批瞄準(zhǔn)專業(yè)市場的新興P2P企業(yè)，將取代看不清趨勢、固守整體市場的老P2P企業(yè)的市場地位。

　　判斷三：線下P2P企業(yè)將展開激烈競爭，優(yōu)勝劣汰在所難免。

　　為什么判斷線下P2P企業(yè)將展開激烈競爭，原因在于線下市場將很快趨于飽和。

　　這樣一來，留給全國的幾百家P2P企業(yè)的市場氛圍其實就不大了。這些企業(yè)，一沒有銀行那樣的資金成本優(yōu)勢，二沒有經(jīng)過時間檢驗的風(fēng)險控制手段，在面對銀行等機構(gòu)的競爭的時候，是基本沒有還手之力的。這些P2P企業(yè)只能進(jìn)一步下沉借款對象，去撿銀行和小貸公司的剩飯，服務(wù)那些高風(fēng)險的客戶群。

　　因此，對所有人來說，2014年的市場環(huán)境將比2013年更加殘酷，明年將是決定線下P2P市場份額的一年，將是奠定未來一段時間相對穩(wěn)定市場格局的一年。2013年倒閉的60多家P2P只是“小蝦米”，我相信2014年將會有更多的、更大的P2P企業(yè)被淘汰出局。

　　判斷四：P2P將從單體產(chǎn)業(yè)延伸成產(chǎn)業(yè)鏈或者產(chǎn)業(yè)集群。

　　任何產(chǎn)業(yè)的發(fā)展壯大必然伴隨著從產(chǎn)業(yè)向產(chǎn)業(yè)鏈或者產(chǎn)業(yè)集群的過程。P2P的服務(wù)并不簡單，除了資金，還涉及征信、審核、催收等業(yè)務(wù)。正如圍繞著電商出現(xiàn)的物流企業(yè)、第三方支付平臺、廣告營銷企業(yè)一樣，相信未來以P2P業(yè)務(wù)為中心，在其上游和下游出現(xiàn)配套協(xié)作產(chǎn)業(yè)，在其外圍產(chǎn)生專門為P2P某一流程提供服務(wù)的專業(yè)企業(yè)。

　　產(chǎn)業(yè)鏈對P2P企業(yè)的好處顯而易見，社會化分工可以解決目前困擾線上線下P2P的征信、審核、催收問題，減輕企業(yè)的負(fù)擔(dān)，聚焦借貸核心業(yè)務(wù)，快步向前。

　　判斷五：政策監(jiān)管將更加明晰，宏觀信號更加清晰的釋放，“試運行”條例有望出臺。

　　然而央行陸陸續(xù)續(xù)釋放出的信號，可以讓產(chǎn)業(yè)界人士推測出未來可能監(jiān)管的方向：

　　形成的資金池將是監(jiān)管的重點。參考管理部門對銀行、證券、基金信托等采取的監(jiān)管措施，采取有自融、虛假標(biāo)地、高額補貼等高風(fēng)險手段搶占市場的行為將被嚴(yán)厲禁止。

　　以上是我從市場、P2P企業(yè)和產(chǎn)業(yè)、政府監(jiān)管三個角度做出的五個預(yù)測，我認(rèn)為P2P市場、市場參與者、市場監(jiān)管者將在2014年變得更為成熟，P2P將從一個市場熱點過渡成為一個真正的產(chǎn)業(yè)。中國的小額信貸市場過去被人關(guān)注不多，但在互聯(lián)網(wǎng)時代，由于個人價值被重新發(fā)現(xiàn)，與個人相關(guān)的市場重新被人們審視和反思。

　　P2P被媒體前所未有的關(guān)注給從業(yè)者莫大的鼓舞，這意味著過去的努力被認(rèn)可，同時我們也需要保持清醒的頭腦，P2P發(fā)展時間尚短，媒體也存在過度解讀的情況，2013年10月和11月60多家P2P機構(gòu)倒閉已經(jīng)給從業(yè)者敲響了警鐘，過猶不及，切實保護(hù)借款人和投資者的利益，穩(wěn)健發(fā)展才是唯一可持續(xù)的道路。

? ??