? ? 其中，小銀行的改革成為了關(guān)注的焦點(diǎn)，有市場擔(dān)心，中小銀行由于系統(tǒng)、人才、管理經(jīng)驗(yàn)等各方面的條件限制，在9月底前完成事業(yè)部改革難題較大，這或會(huì)對(duì)城商行等高收益理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行產(chǎn)生一定的影響。不過，近日記者在華興銀行資產(chǎn)管理事業(yè)部的發(fā)布會(huì)上了解到，廣東多家城商行系列的小銀行都已經(jīng)完成了這一改革。

? ? 多家城商行完成

? ? 理財(cái)事業(yè)部改革

? ? 華興銀行資產(chǎn)管理事業(yè)部負(fù)責(zé)人表示，改革之前，該行資產(chǎn)管理部前身是金融市場部下設(shè)資產(chǎn)管理中心，負(fù)責(zé)理財(cái)產(chǎn)品投資運(yùn)作、產(chǎn)品設(shè)計(jì)。為推進(jìn)理財(cái)事業(yè)部改革，華興銀行于今年7月23日向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交了關(guān)于完善理財(cái)業(yè)務(wù)管理體系的行動(dòng)方案及階段性進(jìn)展情況報(bào)告。8月13日華興銀行董事會(huì)通過了關(guān)于資產(chǎn)管理中心升格為資產(chǎn)管理事業(yè)部的議案，9月17日正式發(fā)文成立資產(chǎn)管理事業(yè)部。

? ? 該部門為專設(shè)的代客理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營部門，負(fù)責(zé)全行理財(cái)業(yè)務(wù)的集中管理，同時(shí)承擔(dān)研發(fā)職責(zé)。對(duì)外負(fù)責(zé)理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管報(bào)告、信息統(tǒng)一披露，品牌形象管理與維護(hù)。

? ? 據(jù)了解，廣東華興銀行自2011年起開辦理財(cái)業(yè)務(wù)，三年來累計(jì)銷售了854期共計(jì)525.54億理財(cái)產(chǎn)品。截至九月末，華興存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品223只，存量創(chuàng)設(shè)代客理財(cái)余額85.50億元，其中個(gè)人理財(cái)余額24.25億元，公司理財(cái)余額55.29億元，小微余額寶理財(cái)余額5.96億元。

? ? 映山紅理財(cái)是華興銀行資產(chǎn)管理事業(yè)部成立后發(fā)行的第一個(gè)品牌。華興銀行財(cái)富管理部負(fù)責(zé)人對(duì)記者透露，華興即將上線競價(jià)式理財(cái)和可轉(zhuǎn)讓定期理財(cái)。 所謂競價(jià)式理財(cái)是引用了混合式招標(biāo)的理念，以客戶自主定價(jià)為主。在一定的價(jià)格區(qū)間內(nèi)，由理財(cái)人集合競價(jià)得出股票的價(jià)格。此外，上述負(fù)責(zé)人還表示，華興還打算借鑒陸金所的轉(zhuǎn)讓模式，推出理財(cái)產(chǎn)品二級(jí)轉(zhuǎn)讓平臺(tái)。

? ? 對(duì)于資產(chǎn)管理事業(yè)部未來的發(fā)展趨勢(shì)，華興銀行也毫不諱言地表示，遠(yuǎn)期將爭取獲得輕資產(chǎn)管理獨(dú)立法人的牌照。“除代理客戶進(jìn)行境內(nèi)投資外，還要發(fā)展代客境外投資，抓住人民幣國際化的契機(jī)。”

? ? 明晰代客理財(cái)、打破剛性兌付是監(jiān)管趨勢(shì)

? ? 此前，興業(yè)銀行(601166,股吧)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委分析表示，對(duì)于主流銀行來說理財(cái)事業(yè)部改革早有準(zhǔn)備。其中，工行、農(nóng)行、交行、光大、民生、中信等銀行都早就成立了類似部門。但是，對(duì)于中小銀行而言，理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)大多隸屬于財(cái)富管理部或財(cái)富管理中心，只負(fù)責(zé)銷售，而研發(fā)職能大都在金融市場部，改革的難度會(huì)相對(duì)更大。

? ? 不過，記者從華興銀行理財(cái)管理事業(yè)部成立會(huì)上了解到，目前廣州銀行、東莞銀行等省內(nèi)多家主要城商行都已完成了理財(cái)事業(yè)部的改革。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此類理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量較大的中小銀行對(duì)于事業(yè)部改革的積極性較大。也有人士分析指出，銀監(jiān)會(huì)雖然給出了時(shí)間點(diǎn)，但相應(yīng)審慎監(jiān)管措施并未明確說明不允許發(fā)行，對(duì)于正在積極做工作的銀行或許會(huì)延長期限。

? ? 根據(jù)中國社科院金融所財(cái)富管理研究中心的數(shù)據(jù)，截至2014年5月末，銀行理財(cái)產(chǎn)品市場的余額已達(dá)13.97萬億元，理財(cái)在完善社會(huì)融資結(jié)構(gòu)、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面發(fā)揮重要作用的同時(shí)，也出現(xiàn)了誤導(dǎo)銷售、信息披露不充分等諸多問題。

? ? 針對(duì)種種情況，監(jiān)管在規(guī)范理財(cái)業(yè)務(wù)中力度不小。其中，銀監(jiān)“35號(hào)文”，在明確界定“單獨(dú)核算，風(fēng)險(xiǎn)隔離、行為規(guī)范、歸口管理”四項(xiàng)基本原則的基礎(chǔ)上對(duì)銷售適應(yīng)性原則和事業(yè)部推進(jìn)時(shí)間進(jìn)度都做了明確要求。“短期看將銀行理財(cái)業(yè)務(wù)向前推進(jìn)一步，長遠(yuǎn)看對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的事業(yè)部管理、分類持牌以及發(fā)展債權(quán)直接融資工具做了諸多鋪墊。事業(yè)部強(qiáng)調(diào)專業(yè)化運(yùn)作，有利于銀行理財(cái)部門留住專業(yè)化投資管理人才，有利于業(yè)務(wù)長期發(fā)展。”銀行人士分析指出。

? ? 魯政委此前也指出，要求理財(cái)業(yè)務(wù)有相對(duì)獨(dú)立的“專門”理財(cái)部門來進(jìn)行“集中統(tǒng)一經(jīng)營管理”，將其設(shè)定為“獨(dú)立的利潤主體”，享有獨(dú)立的經(jīng)營決策權(quán)，擁有獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量等業(yè)務(wù)營運(yùn)管理體系，擁有人財(cái)物的支配權(quán)。這一規(guī)定，充分借鑒了現(xiàn)代會(huì)計(jì)制度在“出表”規(guī)則方面的不斷改進(jìn)。其認(rèn)為，只有在管理和利潤核算上實(shí)現(xiàn)獨(dú)立，未來探索建立理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)制，增強(qiáng)理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力和打破理財(cái)剛性兌付才能更好實(shí)現(xiàn)。