? ? 買(mǎi)還是不買(mǎi)？最近，這樣的抉擇擺到了本市不少中老年人面前。市民傅老伯反映，每天都能從信箱里收到一兩張理財(cái)產(chǎn)品宣傳單，宣稱的收益沒(méi)有低過(guò)10%的，高的甚至能到24%。老伯感嘆：“真的太誘人了，養(yǎng)老錢(qián)放銀行不合算??！”

? ? 目前，銀行的理財(cái)產(chǎn)品基本上6%封頂，信托產(chǎn)品也不過(guò)8%左右。這些“理財(cái)產(chǎn)品”，為何張口就是18%？低門(mén)檻高收益，靠譜嗎？

? ? 天上掉下理財(cái)“餡兒餅”

? ? 傅老伯展示了一份4頁(yè)16開(kāi)的海報(bào)。這是一種名為“路柯寶”的理財(cái)產(chǎn)品，頁(yè)面上方，“收益率最高可達(dá)18%”頗為奪目。下方，這款理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)則卻寥寥幾條：2萬(wàn)元起買(mǎi)，買(mǎi)足12個(gè)月，保證收益16%；不足一年，年化收益率最少也有10.5%。購(gòu)買(mǎi)金額滿21萬(wàn)元，再額外當(dāng)場(chǎng)返現(xiàn)1%；滿51萬(wàn)元，當(dāng)場(chǎng)返現(xiàn)2%。算下來(lái)，購(gòu)買(mǎi)一年的話，年化收益率為16%—18%。

? ? 這究竟是一款怎樣的理財(cái)產(chǎn)品？順著海報(bào)上的地址，記者找到了位于零陵路上飛洲國(guó)際商務(wù)樓內(nèi)銷售該理財(cái)產(chǎn)品的“路柯財(cái)富”公司。公司租了6樓一個(gè)房間，房間內(nèi)幾張辦公桌、一套沙發(fā)茶幾、一個(gè)前臺(tái)，員工也不過(guò)數(shù)人。墻上，貼滿“路柯寶”理財(cái)產(chǎn)品的各種優(yōu)勢(shì)。

? ? 一位投資顧問(wèn)接待了記者。她介紹說(shuō)：投資人購(gòu)買(mǎi)“路柯寶”后，錢(qián)隨后會(huì)被貸給上海、寧波的一些民營(yíng)企業(yè)，投資者收益則來(lái)自于企業(yè)支付的貸款利息。和一般銀行的理財(cái)產(chǎn)品不同，“路柯寶”每月付息；還可提前 天辦理取本贖回。3

? ? 安全性如何？投資顧問(wèn)笑著讓記者大可放心。她稱，他們放出去的貸款，不僅有“兩家獨(dú)立法人企業(yè)聯(lián)保”作為擔(dān)保，還有“原材料和成品”或“企業(yè)股權(quán)”、“法人個(gè)人資產(chǎn)”等作為抵押，來(lái)保證貸款的資金安全。因此，幾年來(lái)，“路柯財(cái)富”從未發(fā)生過(guò)債權(quán)違約事件。即便貸款企業(yè)無(wú)法還款，“路柯財(cái)富”也會(huì)墊付本息。

? ? 巨大風(fēng)險(xiǎn)竟“只字不提”

? ? 現(xiàn)場(chǎng)，投資顧問(wèn)向記者出具了一份《個(gè)人出借咨詢與服務(wù)協(xié)議》。協(xié)議中，乙方（即“路柯財(cái)富”）提供的是借款人推薦、風(fēng)險(xiǎn)管理等服務(wù)，看起來(lái)完全不像一份理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)協(xié)議。業(yè)內(nèi)人士解釋，這所謂的“理財(cái)產(chǎn)品”，實(shí)際上就是“P2P”信貸。“路柯財(cái)富”提供平臺(tái)牽線搭橋，兩個(gè)彼此不認(rèn)識(shí)的陌生人通過(guò)這個(gè)平臺(tái)出借和借款。

? ? 那么，18%收益可能嗎？記者咨詢了理財(cái)專家。據(jù)介紹，民間借貸的借款成本非常高，在目前的民間借貸市場(chǎng)上，行情一般是“三分”到“四分”利，即借款的年利息高達(dá)30%到40%。因此，P2P信貸平臺(tái)出讓其中的18%給出借人，并非高得不可想象。但能否拿到這18%的收益，完全取決于借錢(qián)企業(yè)是否及時(shí)還款付息；而其中的關(guān)鍵，就是P2P平臺(tái)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的管控，如對(duì)借款人的審核、對(duì)借款人款項(xiàng)使用項(xiàng)目的審核、借款是否有正規(guī)擔(dān)保企業(yè)擔(dān)保、是否有固定資產(chǎn)抵押等等。

? ? 理財(cái)專家認(rèn)為，從字面描述看，“路柯財(cái)富”使用的“企業(yè)聯(lián)保”擔(dān)保、“股權(quán)抵押”等方式，“聽(tīng)起來(lái)有些玄”，產(chǎn)品體系不透明。

? ? 專家稱，P2P信貸，收益聽(tīng)起來(lái)很美，但事實(shí)上因缺少監(jiān)管，風(fēng)險(xiǎn)巨大。環(huán)環(huán)相扣的鏈條中，任意一環(huán)發(fā)生崩塌，投資者利益申訴將會(huì)異常艱難，甚至血本無(wú)歸。而且，這個(gè)投資模式“前科不斷”。據(jù)粗略統(tǒng)計(jì)，目前“跑路”的P2P機(jī)構(gòu)已有150余家，平均每個(gè)月六七家。8月18日，北京“隆尊資產(chǎn)”跑路，卷走投資者35億元以上。

? ? 為何P2P信貸盯著中老年人賣(mài)？

? ? 采訪中，一位投資顧問(wèn)毫不掩飾地告訴記者，他們的目標(biāo)受眾群體，是50歲以上的人。在記者收集的多份廣告中，更不乏對(duì)中老年人明目張膽的引誘。“路柯寶”的產(chǎn)品廣告上，“憑此廣告可免費(fèi)領(lǐng)取老人專用放大鏡指甲剪1個(gè)”被放在了僅次于收益介紹的位置；在另一張名為某某金的理財(cái)產(chǎn)品上，大段介紹強(qiáng)調(diào)：該產(chǎn)品由于每月結(jié)息，尤其適合老人“養(yǎng)老”。此外，贈(zèng)送“食用油”、“大禮包”，“來(lái)就送豐厚禮品”、“報(bào)銷來(lái)回車(chē)費(fèi)”這些保健品推銷者們?cè)缫延脿€了的做法，無(wú)一不是迎合了老人們的口味。

? ? P2P信貸產(chǎn)品適合老年人嗎？理財(cái)專家稱：對(duì)于絕大多數(shù)生活依賴退休工資、手里僅有有限養(yǎng)老積蓄的老年人來(lái)說(shuō)，P2P信貸產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)太高了。“老人輕信美好的收益，往往結(jié)局就是不可承受之痛”。P2P信貸平臺(tái)實(shí)際上是看中了老年人的“盲目性”—缺少對(duì)產(chǎn)品的認(rèn)知，看不到潛在的風(fēng)險(xiǎn)，但卻熱衷于高收益。此外，老人們普遍耳根子軟，容易掏錢(qián)。“對(duì)老年人避而不談風(fēng)險(xiǎn)，等于就是欺騙”。

? ? 監(jiān)管措施應(yīng)覆蓋P2P信貸平臺(tái)

? ? 據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，P2P信貸的監(jiān)管措施即將出臺(tái)。規(guī)范行業(yè)亂象固然重要，但更值得有關(guān)部門(mén)關(guān)注的是，如何保護(hù)老年人免受高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品的傷害？

? ? 前些年，經(jīng)常有老年人投訴，銀行違規(guī)銷售理財(cái)產(chǎn)品，老年人遭遇“存單變保單”或者“存款買(mǎi)了基金”等等。隨后，相關(guān)的監(jiān)管措施出臺(tái)。如今，銀行在代售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，往往程序繁瑣，需要反復(fù)簽字甚至錄音錄像，目的就是為了嚴(yán)格審查老年人是否為“合格投資人”，讓老年人知曉必要的風(fēng)險(xiǎn)。但遺憾的是，這一監(jiān)管措施僅限于此，并未成為金融行業(yè)的一條準(zhǔn)則。

? ? 在國(guó)外，針對(duì)老年人的金融服務(wù)，有著諸多好做法：

? ? 比如在美國(guó)，消費(fèi)者保護(hù)局下設(shè)老年人金融保護(hù)辦公室，以保護(hù)老年人免受不公正對(duì)待和欺騙。在日本，法律規(guī)定，風(fēng)險(xiǎn)高的金融產(chǎn)品，老年人僅為可以“謹(jǐn)慎招攬”的客戶；在產(chǎn)品銷售前、銷售過(guò)程中，有著嚴(yán)格的審查程序，判斷老年人是否有投資能力。在我國(guó)香港地區(qū)，金融機(jī)構(gòu)在向老年人銷售金融產(chǎn)品時(shí)，必須建議老人請(qǐng)親屬和子女陪同。

? ? 重陽(yáng)節(jié)剛過(guò)，關(guān)愛(ài)老年人的口號(hào)余音猶在。希望終有一天，老人們可以安心“理財(cái)”。

? ? 據(jù)《解放日?qǐng)?bào)》

? ? 老人理財(cái)如何不被算計(jì)

? ? 眼下老年人似乎成為最易上當(dāng)受騙的投資人群體。理財(cái)師在分析多個(gè)案例之后認(rèn)為,這是由老年人群體特征所決定的。首先老年人在奮斗一生之后,或多或少會(huì)有一筆積蓄,容易被騙子盯上；其次老年人缺乏收入渠道,有意愿通過(guò)投資理財(cái)增加收入；最后,老年人往往缺少風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),易被迷惑。上述三個(gè)原因,決定了老年人是理財(cái)中的“高危人群”。

? ? 一方面,老年人理財(cái)一定要聽(tīng)人指導(dǎo)。不少案例中,當(dāng)老年人子女發(fā)現(xiàn)父母購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品,出于風(fēng)險(xiǎn)考慮阻止時(shí),部分老年人往往不聽(tīng)勸告。無(wú)疑這種態(tài)度是極其危險(xiǎn)的。老年人在選擇理財(cái)產(chǎn)品前,不妨多聽(tīng)聽(tīng)子女們的意見(jiàn),他們對(duì)理財(cái)更了解,也容易識(shí)破騙局。當(dāng)然,老年人也可以去咨詢專業(yè)的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)。

? ? 另一方面,選擇穩(wěn)健的理財(cái)產(chǎn)品。騙子們用高收益“算計(jì)”老年人,怎么破局呢?很簡(jiǎn)單,就是我不相信。任你吹得天花亂墜,我自“巋然不動(dòng)”。要知道,天下沒(méi)有免費(fèi)的午餐,高收益背后可能就是高風(fēng)險(xiǎn),老年人承受風(fēng)險(xiǎn)能力弱,風(fēng)險(xiǎn)是不能承受之重。因此在理財(cái)策略選擇上,宜以穩(wěn)健為先。穩(wěn)健的理財(cái)產(chǎn)品,收益可能不那么吸引人,但卻是實(shí)實(shí)在在的。