“電信運(yùn)營(yíng)商寶寶”們爭(zhēng)先恐后地出世，顯然，運(yùn)營(yíng)商期望以余額理財(cái)，推進(jìn)自身移動(dòng)支付應(yīng)用發(fā)展，提升用戶粘性，布局互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。但前景如何，尚未可知。

　　話費(fèi)理財(cái)新路徑

 

　　盡管收益率下行趨勢(shì)明顯，但運(yùn)營(yíng)商對(duì)“寶寶”理財(cái)產(chǎn)品興趣甚濃。

 

　　中國(guó)聯(lián)通和安信基金推出的“話費(fèi)寶”，將用戶一次性繳存的合約計(jì)劃費(fèi)用交給安信基金打理，獲取收益。

 

　　以一臺(tái)市場(chǎng)價(jià)4800元的iPhone5S為例，購(gòu)買話費(fèi)寶的客戶凍結(jié)7799元的貨幣基金份額后，即可免費(fèi)獲得iPhone5S，同時(shí)享受24個(gè)月每月386元的話費(fèi)返回，解凍期后，如果按4%的年化收益率來(lái)算，可得400元的收益。

 

　　安信基金總經(jīng)理劉入領(lǐng)稱，在通訊行業(yè)，“話費(fèi)寶”是第一個(gè)為運(yùn)營(yíng)商主營(yíng)業(yè)務(wù)量身定制的貨幣基金“寶寶”類產(chǎn)品，在行業(yè)內(nèi)第一次實(shí)現(xiàn)了合約機(jī)客戶套餐資金的基金投資；在基金行業(yè)，“話費(fèi)寶”第一次提出了“基金份額預(yù)先凍結(jié)+周期性過(guò)戶”的交易結(jié)構(gòu)，借此賦予了貨幣基金支付功能，既保證了套餐費(fèi)用的自動(dòng)繳納，又保證了投資收益的最大化。

 

　　“話費(fèi)寶”收益率到底幾何？安信基金稱，“話費(fèi)寶”所對(duì)接的安信現(xiàn)金管理貨幣基金由安信基金固定收益部總經(jīng)理李勇親自掌管，過(guò)往業(yè)績(jī)優(yōu)秀。據(jù)海通證券發(fā)布的《2014年第一季度貨幣基金業(yè)績(jī)報(bào)告》，安信現(xiàn)金管理A今年一季度的累計(jì)收益率在78只符合評(píng)比條件的貨幣基金中排名第3，年化收益率近6%。

 

　　安信基金更指，2013年6月流動(dòng)性緊張期間，貨幣基金整體受損嚴(yán)重，但安信現(xiàn)金管理在此期間的7日年化收益率依然超5%，體現(xiàn)出了很好的形勢(shì)預(yù)判能力與避險(xiǎn)能力。

 

　　但“話費(fèi)寶”目前還沒(méi)有正式上線。南都記者昨日致電廣州及深圳的中國(guó)聯(lián)通客服人員，均被告知“不清楚有"話費(fèi)寶"這一產(chǎn)品”。記者隨后致電安信基金，安信基金客服人員表示，暫不清楚“話費(fèi)寶”具體的上線時(shí)間，上線后，用戶可以在深圳聯(lián)通的網(wǎng)上營(yíng)業(yè)廳辦理手機(jī)、套餐的選取，并跳轉(zhuǎn)至安信基金的官網(wǎng)完成基金份額的凍結(jié)。

 

　　電信聯(lián)通高調(diào)，移動(dòng)暗度陳倉(cāng)

 

　　與聯(lián)通“話費(fèi)寶”直接對(duì)接安信基金不同，中國(guó)電信推出的余額增值理財(cái)服務(wù)“添益寶”主要通過(guò)電信旗下移動(dòng)支付產(chǎn)品“翼支付”與民生銀行旗下的“如意寶”進(jìn)行間接合作。“添益寶”是由中國(guó)電信旗下的移動(dòng)支付產(chǎn)品“翼支付”負(fù)責(zé)開(kāi)發(fā)與運(yùn)營(yíng)，總體來(lái)說(shuō)，“添益寶”是作為翼支付的一項(xiàng)應(yīng)用而存在，翼支付的其他應(yīng)用還包括轉(zhuǎn)賬、手機(jī)充值、信用卡還款購(gòu)買火車、汽車票等。

 

　　雖然中國(guó)聯(lián)通也擁有第三方支付工具“沃支付”，但此次“話費(fèi)寶”是直接跨界合作，并未通過(guò)“沃支付”。

 

　　南都記者發(fā)現(xiàn)，與騰訊理財(cái)通、阿里巴巴支付寶等簡(jiǎn)化的申請(qǐng)模式不同，要使用“添益寶”，用戶必須先開(kāi)通“翼支付”這一應(yīng)用。三大運(yùn)營(yíng)商用戶都可以在蘋(píng)果商店、安卓上下載“翼支付”應(yīng)用，點(diǎn)擊“添益寶”后還需要高級(jí)實(shí)名認(rèn)證，注冊(cè)用戶需上傳身份證圖片。

 

　　電信方面表示，對(duì)非實(shí)名認(rèn)證用戶要求上傳身份證圖片，是為了提升賬號(hào)安全系數(shù)。開(kāi)通“添益寶”后，賬戶余額不僅可以隨時(shí)消費(fèi)，還可以每天享受理財(cái)收益；首次開(kāi)通后，后續(xù)每次充值進(jìn)入翼支付賬戶的資金將自動(dòng)理財(cái)。

 

　　中國(guó)電信相關(guān)人士舉例稱，通過(guò)添益寶理財(cái)收入可以大體抵消通信費(fèi)，以89元套餐為例，一年話費(fèi)是1068元，如果用戶向添益寶存2萬(wàn)元(按5%的收益率)，其理財(cái)收益就基本可以抵消一年的通信費(fèi)。

 

　　“添益寶的優(yōu)勢(shì)在于三個(gè)方面：首先，存入翼支付賬戶的資金不僅可以隨時(shí)消費(fèi)支付，還能獲得收益，非常靈活便捷；其次，無(wú)需認(rèn)購(gòu)、賬戶余額自動(dòng)理財(cái)；最后，全天7×24小時(shí)隨時(shí)充值、隨時(shí)消費(fèi)。”中國(guó)電信相關(guān)人員指出。

 

　　至于業(yè)務(wù)體量最大中國(guó)移動(dòng)，并不像電信和聯(lián)通那么高調(diào)。中國(guó)移動(dòng)新聞發(fā)言人只是向南都記者證實(shí)，公司會(huì)推類似的余額增值理財(cái)服務(wù)，但并沒(méi)有透露合作方。“產(chǎn)品已經(jīng)好了，還有一些測(cè)試和營(yíng)銷推廣上的籌備，會(huì)盡快推向市場(chǎng)。”

 

　　余額理財(cái)跑馬圈地

 

　　運(yùn)營(yíng)商“跟投”寶寶類項(xiàng)目，顯然是看到了其中的巨大商機(jī)。

 

　　去年6月誕生的余額寶，不到一年時(shí)間規(guī)模突破5000億元，原本默默無(wú)聞的天弘基金短時(shí)間內(nèi)一躍而成為中國(guó)最大的基金公司。就在本月初，騰訊財(cái)付通總經(jīng)理賴智明亦對(duì)外宣布，騰訊旗下理財(cái)產(chǎn)品理財(cái)通目前吸納的資金規(guī)模已經(jīng)超過(guò)800億元，理財(cái)通上線至今大約110天的時(shí)間，按此計(jì)算，每日流入資金量平均可達(dá)7.27億元。

 

　　“運(yùn)營(yíng)商手中擁有數(shù)以億計(jì)的用戶，這些用戶的預(yù)存話費(fèi)，明顯是能夠產(chǎn)生沉淀資金的地方。”在北京君德財(cái)富投資管理有限公司首席分析師袁建明看來(lái)，任何一個(gè)企業(yè)，只要手里有大量的客戶沉淀資金，都會(huì)去推余額理財(cái)，因?yàn)榇伺e可以增加用戶粘性，所以做余額理財(cái)將會(huì)成為一種趨勢(shì)。

 

　　以中國(guó)電信為例，數(shù)據(jù)顯示，2013年，中國(guó)電信翼支付業(yè)務(wù)交易額突破1500億元，個(gè)人賬戶用戶數(shù)突破5800萬(wàn)，增長(zhǎng)了242%，企業(yè)賬戶數(shù)達(dá)到12.6萬(wàn)，商戶達(dá)到4.5萬(wàn)家，增長(zhǎng)了263%。“添益寶”上線2個(gè)月來(lái)，全國(guó)有超過(guò)11萬(wàn)用戶開(kāi)通了“添益寶”。

 

　　華泰證券基金行業(yè)分析師王樂(lè)樂(lè)認(rèn)為，即使寶寶類產(chǎn)品的收益在下降，但也還維持在4%以上；其實(shí)這類貨幣基金吸收的是活期資金，活期資金的成本是非常低的；存款沒(méi)有利率市場(chǎng)化之前，利差動(dòng)力始終存在。而活期資金如何盤(pán)活，是各大機(jī)構(gòu)都在思考的問(wèn)題。只要有沉淀資金的地方，都會(huì)有貨幣基金的發(fā)展空間。

 

　　但運(yùn)營(yíng)商們顯然需要做的更多。首先，“添益寶”的收益率目前不及支付寶、理財(cái)通等已經(jīng)占據(jù)市場(chǎng)主力的“寶寶”—昨日，“添益寶”七日年化收益率為4.667%，低于支付寶的4.868%和理財(cái)通的4.87%，要讓用戶轉(zhuǎn)投運(yùn)營(yíng)商門(mén)下，顯然不易。其次，其設(shè)置還需更簡(jiǎn)化，以“添益寶”為例，注冊(cè)用戶需上傳身份證圖片，光這一項(xiàng)，就讓不少有心試水的用戶“累覺(jué)不愛(ài)”。