非保本浮動(dòng)收益類產(chǎn)品受追捧
 

　　從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，寧波市非保本浮動(dòng)收益類理財(cái)產(chǎn)品仍是市場(chǎng)的“主力軍”。2013年以來(lái)，該類理財(cái)產(chǎn)品共實(shí)現(xiàn)投資收益47.43億元，在全部產(chǎn)品收益中占比高達(dá)84.82%。銀行業(yè)內(nèi)人士表示，吸引投資者購(gòu)買(mǎi)的主要原因是此類產(chǎn)品收益相對(duì)較高，以今年第三季度為例，轄內(nèi)各銀行業(yè)機(jī)構(gòu)合計(jì)發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品6114款，其中非保本浮動(dòng)收益類產(chǎn)品就有4529款，在全部產(chǎn)品中占比達(dá)74.08%。
 

　　而從產(chǎn)品期限看，多數(shù)產(chǎn)品都表現(xiàn)出到期收益與產(chǎn)品期限成正比的特征，但也有個(gè)別產(chǎn)品例外。記者在某銀行開(kāi)明街網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，該行近日到期的一款結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品期限在3個(gè)月左右，到期年化收益率接近7%，遠(yuǎn)高于近日到期的其他產(chǎn)品。
 

　　另?yè)?jù)介紹，第三季度我市銀行理財(cái)產(chǎn)品共實(shí)現(xiàn)客戶端收益21.97億元，為目前最高，在今年累計(jì)收益中的占比接近四成。記者了解到，6月末“錢(qián)荒”時(shí)期發(fā)行的大量高收益理財(cái)產(chǎn)品集中到期兌付是其中的一個(gè)重要原因。

 

　　理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益或持續(xù)走高
 

　　據(jù)中國(guó)人民銀行《第三季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》顯示，今年三季度央行實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，而在下一階段，貨幣政策將堅(jiān)持維持總量穩(wěn)定、結(jié)構(gòu)優(yōu)化的要求，確保政策的穩(wěn)定性和連續(xù)性。有專業(yè)人士指出，央行將堅(jiān)持“謹(jǐn)慎”的貨幣政策立場(chǎng)，不會(huì)放松或收緊貨幣供應(yīng)。因此，在金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理普遍加強(qiáng)的趨勢(shì)下，年底資金面仍可能再度出現(xiàn)緊張，資金利率“易上難下”。
 

　　記者隨后又查詢了上海銀行間同業(yè)拆放利率（以下簡(jiǎn)稱“Shibor”）走勢(shì)，發(fā)現(xiàn)近期Shibor利率呈現(xiàn)出明顯的先抑后揚(yáng)趨勢(shì)。近1周以來(lái)，央行在公開(kāi)市場(chǎng)延續(xù)了7天期逆回購(gòu)操作，使得上周前幾日銀行間市場(chǎng)的利率較此前有所回落，但隨著上周四央行暫停14天期逆回購(gòu)操作，銀行間利率飆升勢(shì)頭開(kāi)始顯現(xiàn)。上周五14天期的Shibor利率上行141.7個(gè)基點(diǎn)接近6%，創(chuàng)下“錢(qián)荒”以來(lái)最大漲幅，7天期的Shibor利率也較前一天上漲了111.8個(gè)基點(diǎn)。
 

　　截至2013年11月18日，14天期和30天期的Shibor利率均已突破6%，分別達(dá)到6.198%和6.4056%，市場(chǎng)資金面依然處于相對(duì)偏緊的狀態(tài)。
 

　　再加上目前已臨近年底，各銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的年終考核又將不期而至，隨著年末攬儲(chǔ)效應(yīng)的出現(xiàn)，預(yù)計(jì)銀行理財(cái)產(chǎn)品收益有望進(jìn)一步上調(diào)。“未來(lái)貨幣市場(chǎng)在月末、季末、年末等階段時(shí)點(diǎn)，資金利率極可能出現(xiàn)脈沖性波動(dòng)，從而助推銀行理財(cái)產(chǎn)品收益走高。特別是中短期理財(cái)產(chǎn)品，其預(yù)期年化收益率可能會(huì)超過(guò)"錢(qián)荒"時(shí)期。”我市一理財(cái)分析師這樣向記者分析。
 

　　產(chǎn)品選購(gòu)要了解發(fā)行機(jī)構(gòu)背景
 

　　寧波銀監(jiān)局相關(guān)人士表示，雖然當(dāng)前銀行理財(cái)產(chǎn)品量?jī)r(jià)齊升，但也存在一些風(fēng)險(xiǎn)隱患，理財(cái)投資者在實(shí)際運(yùn)作過(guò)程中還是應(yīng)提高警惕，合理控制投資風(fēng)險(xiǎn)。
 

　　“在投資理財(cái)?shù)倪^(guò)程中，投資者要辨識(shí)發(fā)行機(jī)構(gòu)。不少消費(fèi)者容易將銀行機(jī)構(gòu)對(duì)外售賣(mài)的所有理財(cái)產(chǎn)品混為一談，都當(dāng)作銀行理財(cái)產(chǎn)品，這其實(shí)是對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品概念的混淆。”銀行業(yè)內(nèi)人士介紹說(shuō)，以銀行代銷(xiāo)的基金等產(chǎn)品為例，這部分產(chǎn)品可以在銀行網(wǎng)點(diǎn)購(gòu)買(mǎi)到，但產(chǎn)品發(fā)行方卻是第三方機(jī)構(gòu)，銀行只是起到代理銷(xiāo)售的作用。通過(guò)了解發(fā)行機(jī)構(gòu)可以準(zhǔn)確辨別是銀行自售產(chǎn)品、代銷(xiāo)產(chǎn)品還是來(lái)歷不明的理財(cái)產(chǎn)品，消費(fèi)者可重點(diǎn)關(guān)注發(fā)行機(jī)構(gòu)的實(shí)力和信譽(yù)，為自己購(gòu)買(mǎi)的理財(cái)產(chǎn)品增添一道保障。
 

　　銀行業(yè)內(nèi)人士同時(shí)表示，消費(fèi)者在進(jìn)行理財(cái)投資時(shí)，除了產(chǎn)品收益、風(fēng)險(xiǎn)信息等關(guān)注點(diǎn)外，還應(yīng)通過(guò)閱讀產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)、詢問(wèn)理財(cái)經(jīng)理等方式，重點(diǎn)了解產(chǎn)品的流動(dòng)性狀況。如銀行和消費(fèi)者在產(chǎn)品存續(xù)期間有哪些權(quán)利和義務(wù)，產(chǎn)品是否可以選擇提前到期，申購(gòu)贖回又有哪些限制性因素，為后續(xù)臨時(shí)用錢(qián)做好準(zhǔn)備。
 

　　對(duì)于某些來(lái)路不明或疑點(diǎn)較多的高收益理財(cái)產(chǎn)品，投資者要保持冷靜，不要被所謂的高收益宣傳所迷惑。銀行業(yè)內(nèi)人士提醒，應(yīng)堅(jiān)持多看、多問(wèn)、多比較，充分了解產(chǎn)品的相關(guān)細(xì)節(jié)，確認(rèn)是否與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配。