比特幣交易風(fēng)險(xiǎn)暗涌

　　險(xiǎn)企無意推相關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品

　　截至發(fā)稿，一個比特幣的交易價(jià)位為5202元，而就在11月19日，交易價(jià)盤中一度沖高至8000元。比特幣價(jià)格大起大落的同時，交易量卻在不斷攀升。據(jù)數(shù)字貨幣研究中心Genesis Block統(tǒng)計(jì)，截至2013年10月底，中國比特幣每天交易量上升到10萬個，中國已超越美國成為全球最大的比特幣交易市場。

　　量價(jià)齊升的比特幣交易也引發(fā)了業(yè)界對交易風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注，在11月25日的金麒麟互聯(lián)網(wǎng)金融論壇上，多位網(wǎng)貸公司CEO都表達(dá)了對比特幣交易平臺以及交易風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂。

　　記者調(diào)查，目前雖有多家保險(xiǎn)公司相繼推出了虛擬財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品，但并沒有推出專門針對比特幣交易平臺的交易風(fēng)險(xiǎn)等的保險(xiǎn)產(chǎn)品。多家險(xiǎn)企金融險(xiǎn)業(yè)務(wù)人員表示，由于互聯(lián)網(wǎng)交易平臺風(fēng)險(xiǎn)巨大、沒有產(chǎn)品先例等原因，目前市面上并沒有專門針對比特幣交易的保險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)交易平臺等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)一般通過強(qiáng)化內(nèi)部風(fēng)控，比如備份、防毒等措施防范風(fēng)險(xiǎn)。

　　保險(xiǎn)可保障范圍狹窄

　　多位金融險(xiǎn)專業(yè)人員表示，目前保險(xiǎn)對比特幣交易流程中各個環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)可保障范圍比較狹窄，大部分風(fēng)險(xiǎn)處于裸露狀態(tài)。

　　信達(dá)財(cái)險(xiǎn)虛擬財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)員告訴記者，承保虛擬幣交易“風(fēng)險(xiǎn)較大，技術(shù)欠缺，而且沒有先例，短時間無法設(shè)計(jì)一款針對性的產(chǎn)品。”

　　從比特幣的風(fēng)險(xiǎn)屬性來看，比特幣是一種由開源的P2P軟件產(chǎn)生的電子幣，數(shù)字幣，是一種網(wǎng)絡(luò)虛擬資產(chǎn)。比特幣基于一套密碼編碼、通過復(fù)雜算法產(chǎn)生，這一規(guī)則不受任何個人或組織干擾，去中心化。任何人都可以下載并運(yùn)行比特幣客戶端而參與制造比特幣。比特幣利用電子簽名的方式來實(shí)現(xiàn)流通，通過P2P分布式網(wǎng)絡(luò)來核查重復(fù)消費(fèi)。每一塊比特幣的產(chǎn)生、消費(fèi)都會通過P2P分布式網(wǎng)絡(luò)記錄并告知全網(wǎng)，不存在偽造的可能。

　　此外，比特幣流通系統(tǒng)比較健壯，交易環(huán)節(jié)中不存在比特幣偽造和用戶身份欺詐行為的發(fā)生。P2P的去中心化特性與算法本身可以確保無法通過大量制造比特幣來人為操控幣值，基于密碼學(xué)的設(shè)計(jì)可以使比特幣只能被真實(shí)的擁有者轉(zhuǎn)移或支付。這確保了貨幣所有權(quán)與流通交易的匿名性。

　　盡管如此，比特幣交易還是存在系統(tǒng)之外的風(fēng)險(xiǎn)。一大風(fēng)險(xiǎn)就是政府監(jiān)管態(tài)度不明。央行副行長易綱此前就表示，不會承認(rèn)比特幣的合法化，也就是比特幣有流通風(fēng)險(xiǎn)。

　　其次，比特幣產(chǎn)生和流通系統(tǒng)容易遭受攻擊。此前就發(fā)生過黑客為實(shí)現(xiàn)低買高賣，降低比特幣的市值而攻擊比特幣交易平臺的現(xiàn)象。全球最大的比特幣交易平臺Mt.Gox曾連續(xù)遭受未知黑客的不間斷DDoS攻擊。

　　比特幣交易平臺通過加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)控之外，是否可以通過購買保險(xiǎn)產(chǎn)品來轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)呢？

　　人保財(cái)險(xiǎn)金融險(xiǎn)業(yè)務(wù)人員王經(jīng)理表示，目前虛擬財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)可保障盜竊風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)、民事訴訟風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等。其中盜竊風(fēng)險(xiǎn)指的是用戶名和密碼被木馬程序或病毒攻擊被盜竊；欺詐風(fēng)險(xiǎn)包括線上欺詐與線下欺詐，線上欺詐是指通過網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)對其相關(guān)信息的騙取和盜用，線下欺詐是指在現(xiàn)實(shí)生活中人與人接觸產(chǎn)生的欺詐；民事?lián)p害責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)則指游戲玩家和網(wǎng)游公司存在著合同關(guān)系，雙方因違反合同而要承擔(dān)的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)；第四個風(fēng)險(xiǎn)就是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，指的是通過電磁波記錄在電腦中的虛擬財(cái)險(xiǎn)因數(shù)據(jù)丟失而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

　　王經(jīng)理分析，從目前虛擬財(cái)險(xiǎn)可提供的保障范圍來看，只能保障用戶名和密碼不被盜竊以及交易過程中不被欺詐，但從比特幣的制造以及交易來看，比特幣用戶名和密碼被盜竊以及被欺詐的可能性本來就很小，根本沒有必要投保。但一些大的風(fēng)險(xiǎn)，諸如政策風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)站遭受攻擊等風(fēng)險(xiǎn)，一般保險(xiǎn)公司都不會承擔(dān)。

　　風(fēng)險(xiǎn)巨大不可控

　　多位財(cái)險(xiǎn)人士告訴記者，比特幣交易風(fēng)險(xiǎn)巨大且不可控，更沒有一些量化的歷史經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)進(jìn)行參考，無法對出險(xiǎn)率做出精確的計(jì)算。

　　記者詢問大地財(cái)險(xiǎn)、美亞財(cái)險(xiǎn)、信達(dá)財(cái)險(xiǎn)等公司相關(guān)業(yè)務(wù)人員，對方均表示目前沒有類似或者專門有比特幣交易針對性的保險(xiǎn)產(chǎn)品，未來是否有開發(fā)比特幣交易相關(guān)保險(xiǎn)目前也不清楚。

　　從交易角度來看，目前國內(nèi)主流的交易平臺包括比特幣中國、OkCoin、火幣網(wǎng)等，交易方式類似股票交易，交易價(jià)格也是瞬息生變。“對交易價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)更是沒辦法進(jìn)行承保。”王經(jīng)理表示。

　　以火幣網(wǎng)為例，記者注冊賬戶成功之后，充值人民幣至網(wǎng)站賬戶就可以開始購買比特幣，所購買的比特幣存放在網(wǎng)站交易平臺。若成功賣出，也可從賬戶中提取人民幣到自己的支付寶或銀行賬戶。如果人民幣提現(xiàn)，則從每天第二次提現(xiàn)開始，按銀行轉(zhuǎn)賬費(fèi)率收取提現(xiàn)手續(xù)費(fèi)。

　　也就是說，投資者的資金是存放在比特幣交易平臺的。

　　但事實(shí)上，比特幣交易網(wǎng)站很脆弱，網(wǎng)站有可能遭到黑客攻擊或者被主管部門下令關(guān)閉，而網(wǎng)站經(jīng)營者也有可能卷款跑路，這些都可能會給持有者造成損失。2013年10月底，一個曾經(jīng)在比特幣圈紅極一時的交易網(wǎng)站GBL突然關(guān)閉，在絕大多數(shù)用戶還沒有來得及將賬戶中的資金提出來的時候，GBL就已經(jīng)卷款跑路；據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，受害者約500人，估計(jì)損失金額或?qū)⒊^2000萬元。

　　此外，比特幣交易的風(fēng)險(xiǎn)很大程度上取決于其支付功能是否能很好體現(xiàn)。中國社科院金融研究所研究員張躍文此前表示，比特幣并沒有發(fā)揮出貨幣的核心功能——支付功能，其僅僅作為一種投資產(chǎn)品而存在。如果有一天，比特幣不能跟現(xiàn)實(shí)世界主要的流通幣種交易兌換，那么它的價(jià)值將不如一張廢紙。

　　針對上述風(fēng)險(xiǎn)，王經(jīng)理表示，這些都是不可控風(fēng)險(xiǎn)，沒有保險(xiǎn)公司愿意做賠本的買賣，“如果做的話，利潤沒辦法保證，只有出險(xiǎn)概率較低，才能保證總賠付額低于保費(fèi)收入。”王表示。