據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，僅三季度，就有超過1630億的再融資方案發(fā)布或者準(zhǔn)備發(fā)布。“股份制銀行是重災(zāi)區(qū)，多家銀行已經(jīng)跌破或逼近資本紅線。雖然新《資本管理辦法》有過渡期，但是這似乎并沒有讓有些銀行松一口氣。”業(yè)內(nèi)人士指出。

　　三季度再融資計(jì)劃超千億元

　　招行歷時(shí)兩年的A+H方案終于獲批，擬融資共不超過350億元人民幣，用于補(bǔ)充資本金；8月22日晚間，公告其《A股配股說明書》(下稱《說明書》)。根據(jù)《說明書》，本次配股將按每10股配售1.74股的比例向全體股東配售，A股和 H股配股比例相同。 其中，A股配股股數(shù)為 30.74億股，H股配股股數(shù)為 6.80億股，合計(jì)配股股數(shù)為 37.54億股。預(yù)計(jì)總?cè)谫Y額(含發(fā)行費(fèi)用)不超過人民幣 350億，其中A股配股預(yù)計(jì)融資額(含發(fā)行費(fèi)用)不超過人民幣 287億，H股配股預(yù)計(jì)融資額(含發(fā)行費(fèi)用)不超過人民幣 64億。

　　9月4日，招商銀行在上配股，獲得275.25億元的融資，這是招商銀行在2009年以來的第三次再融資。

　　中報(bào)稱，未來平安銀行繼續(xù)推進(jìn)系列資本金補(bǔ)充計(jì)劃，包括向平安集團(tuán)定向不超過200億元。然而9月8日晚間，公告顯示，9月6日，公司與平安銀行簽署《平安銀行股份有限公司和中國平安(集團(tuán))股份有限公司之股份認(rèn)購協(xié)議》，認(rèn)購平安銀行非公開發(fā)行不超過13.23億股的股票，每股認(rèn)購價(jià)格為11.17元。中國平安表示，此次股份認(rèn)購將降低公司的自有資金不超過148億元，所投資資金將用于補(bǔ)充平安銀行核心資本，提高平安銀行資本充足率。

　　除此之外，二級(jí)資本工具也被銀行青睞。

　　7月29日晚間，公告稱，為補(bǔ)充該行二級(jí)資本，當(dāng)日該行董事會(huì)會(huì)議全票審議通過關(guān)于授權(quán)高級(jí)管理層在境內(nèi)外發(fā)行不超過600億元人民幣或等值外幣減記型合格二級(jí)資本工具的議案。

　　8月27日公告，擬在境內(nèi)市場發(fā)行不超過370億元的二級(jí)資本工具，債券不少于5年期。

　　9月18日，發(fā)布公告，稱銀監(jiān)會(huì)同意該行發(fā)行不超過162億元二級(jí)資本債券，并將按照有關(guān)法規(guī)計(jì)入二級(jí)資本。光大銀行表示，除融資方式外，還將采取提升資本回報(bào)率等內(nèi)源式方式，來緩解資本壓力。其中包括發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)和小微業(yè)務(wù)等舉措。

　　上市銀行資本充足率承壓

　　中報(bào)數(shù)據(jù)顯示，多家上市銀行面臨資本壓力，而重災(zāi)區(qū)往往集中在股份制銀行。

　　中報(bào)顯示，截至6月末，按照“舊辦法”計(jì)算，招行資本充足率為11.39%，比年初下降0.75個(gè)百分點(diǎn)；核心資本充足率8.12%，比年初下降0.37個(gè)百分點(diǎn)，這一指標(biāo)已是招行連續(xù)三年低于8.5%的監(jiān)管紅線。而在新辦法(《商業(yè)銀行資本管理辦法》)下，招行資本充足率為10.72%，核心一級(jí)資本充足率為8%，分別比上年末下降0.69個(gè)和0.34個(gè)百分點(diǎn)。去年年報(bào)顯示，截至2012年12月31日，招行核心資本充足率為8.49%，雖然較年初提高0.27個(gè)百分點(diǎn)，但仍低于監(jiān)管層要求的8.5%標(biāo)準(zhǔn)。

　　平安銀行發(fā)布半年業(yè)績報(bào)告稱，在資本充足率方面，按照中國銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》及相關(guān)規(guī)定計(jì)算，上半年平安銀行資本充足率為9.9%、核心資本充足率為8.05%。根據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行資本管理辦法》計(jì)算，平安銀行資本充足率8.78%、一級(jí)資本充足率7.29%、核心一級(jí)資本充足率7.29%，符合監(jiān)管分步達(dá)標(biāo)要求。

　　光大顯示，按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》計(jì)算，光大銀行資本充足率為10.55%，比上年末下降0.44個(gè)百分點(diǎn)；核心資本充足率為8.34%。而按照今年1月1日施行的監(jiān)管新規(guī)，光大銀行的資本充足率為9.67%，核心一級(jí)資本充足率及一級(jí)資本充足率為7.77%。

? ? ?根據(jù)銀監(jiān)會(huì)2011年發(fā)布的《中國銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見》要求，正常條件下，系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%，對核心資本充足率最低要求分別為9.5%和8.5%。盡管屬于非系統(tǒng)重要性銀行，但光大銀行的核心資本充足率仍低于監(jiān)管要求。

　　今年上半年，集團(tuán)核心資本充足率為8.2%，資本充足率為11.66%。

　　半年報(bào)顯示，以母公司口徑計(jì)算核心資本充足率為8.48%，而按集團(tuán)口徑計(jì)算核心資本充足率為8.61%，均低于2012年末8.97%的數(shù)值。

　　據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》過渡期內(nèi)的監(jiān)管要求：年底前，非系統(tǒng)重要性銀行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率分別達(dá)到5.5%、6.5%、8.5%，過渡期分步達(dá)標(biāo)。即便按照過渡期的要求，光大銀行資本充足率雖勉強(qiáng)達(dá)標(biāo)但也已逼近紅線。

　　雖然一向穩(wěn)健的五大行暫時(shí)沒有面臨如上述股份制銀行那樣嚴(yán)峻的資本壓力，但是統(tǒng)計(jì)顯示，在新的資本計(jì)算方法下，五大銀行資本充足指標(biāo)較一季度出現(xiàn)普降。五大銀行資本充足率平均下滑0.31個(gè)百分點(diǎn)至12.62%；核心一級(jí)資本充足率平均下滑0.27個(gè)百分點(diǎn)至9.93%。

　　優(yōu)先股是新航道？

　　優(yōu)先股改革的消息讓銀行股著實(shí)火了一把。業(yè)內(nèi)人士指出，優(yōu)先股制度的推出，正好給融資壓力巨大的銀行開辟了一條新的股權(quán)融資之道，相對債券及其他債券類融資方式，優(yōu)先股沒有還本壓力，還可以延遲支付股利，從而降低金融機(jī)構(gòu)的償付壓力和債券的再發(fā)行成本。

　　分析稱，相對于增發(fā)、配股、發(fā)行等融資方式而言，銀行類發(fā)行優(yōu)先股融資更具備優(yōu)勢。銀行股再融資基本上都是“大手筆”，由于優(yōu)先股不上市流通，既不會(huì)從市場中抽血，也不會(huì)像解禁一樣造成壓力。此外，優(yōu)先股發(fā)行一般不存在風(fēng)險(xiǎn)，畢竟其投資者追求的是固定的股息收益，而其他幾種方式則不一樣。同時(shí)也有利于防范利益輸送。相對而言，優(yōu)先股制度能更好地滿足銀行股的融資需求，也更適合目前A股市場的現(xiàn)實(shí)需要。